金融市场日报 · 2026 年 10 月 31 日 · 星期六
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科技股重挫，纳指100进入修正区间
科技股抛售加剧，纳斯达克100指数进入修正区间，英特尔股价单日下跌约29%，公司给出的营收预估较市场预期低逾10亿美元，并称今年现金流无法转正。与此同时，埃克森美孚和雪佛龙股价盘中创历史新高，第三季度炼油业务获利显著增长。
市场观察
科技股重挫之际，埃克森美孚与雪佛龙第三季度受炼油利差支撑创高
10月30日，科技股因AI资本支出回收前景疑虑下跌之际，埃克森美孚和雪佛龙股价盘中双双触及历史新高；文章称，两家公司第三季度炼油业务获利显著增长，成为业绩亮点。
科技股抛售加剧：纳斯达克100指数进入修正区间，英特尔股价下跌29%
科技股抛售加剧，纳斯达克100指数进入通常指从近期高点下跌10%或以上的修正区间；英特尔股价下跌29%，创至少1980年以来最差单日表现。文章援引报道指出，Alphabet季度营收自2024年以来首次低于市场预期，亚马逊营收也未达预期，市场因此担忧企业是否会放缓AI基础设施投资。文中还提到，投资者对高估值股票的买入意愿减弱，英伟达和美光科技等公司的预期盈利估值倍数开始收缩。
公司快讯
SEC · EDGAR 财务披露一手Knight-Swift公布截至2026年9月30日季度业绩：第三季度营收22.009亿美元，并给出第四季度分部指引
Knight-Swift截至2026年9月30日的第三季度营收为22.009亿美元，归属公司净利润为1.183亿美元，摊薄每股收益为0.72美元；营业比率为91.9%。
SEC · EDGAR 财务披露一手O-I Glass公布截至2026年9月30日季度业绩：第三季度净销售额16.23亿美元，前九个月净亏损10.58亿美元
O-I Glass披露截至2026年9月30日的季度及前九个月业绩：第三季度净销售额16.23亿美元、归属公司净亏损1,300万美元；前九个月净销售额48.30亿美元、归属公司净亏损10.58亿美元。
亚马逊未来合约支出承诺升至8835.81亿美元，新增最高800亿美元融资额度支持AI扩张
亚马逊截至2026年9月底的未来合约支出承诺总额为8835.81亿美元，较前一季增加36%；公司新增最高800亿美元供应商融资贷款额度，但额度并非已借入金额，也不代表承诺全部动用。第三季现金资本支出为759亿美元，AWS营收同比增长39%至459.84亿美元；截至9月的过去12个月自由现金流为负423.57亿美元。
SEC · EDGAR 财务披露一手OGE Energy与OG&E提交截至2026年9月30日季度的10-Q：披露业绩、2026年指引及监管事项
OGE Energy与全资子公司OG&E提交截至2026年9月30日季度的Form 10-Q。OGE Energy第三季度净利润为3.162亿美元、摊薄每股收益1.52美元；前九个月净利润为4.827亿美元、摊薄每股收益2.32美元，公司预计2026年合并每股收益为2.62至2.68美元。
英特尔周五盘中跌约30%，单季营收预估低于市场预期逾10亿美元并称今年现金流无法转正
英特尔周五盘中下跌约30%，单季营收预估较市场预期低逾10亿美元，并警告今年现金流无法转正。公司截至9月底持有现金及现金等价物218.4亿美元，长期债务为463.2亿美元；其五年期CDS利差扩大17.5个基点至124.75个基点。报道还称，多家芯片及相关公司股价下跌。
SEC · EDGAR 财务披露一手TTM Technologies提交截至2026年9月28日季度10-Q：前三季度净销售额增长43.2%，披露收购及新回购计划
TTM Technologies披露，截至2026年9月28日的前三季度净销售额为30.54亿美元，同比增长43.2%；净利润为2.178亿美元，摊薄每股收益为2.03美元。
SEC · EDGAR 财务披露一手Markel Group公布截至2026年9月30日的第三季度及前九个月业绩，并披露待监管批准的48亿美元不利发展保障再保险协议
Markel Group披露，截至2026年9月30日的前九个月归属普通股股东净利润为12.16亿美元，低于上年同期的15.04亿美元；经营活动净现金流入13.91亿美元，低于上年同期的20.99亿美元。
SEC · EDGAR 财务披露一手Vertiv Holdings Co披露2026年第三季度及前九个月10-Q：净销售额分别为43.128亿美元和102.366亿美元
Vertiv Holdings Co披露截至2026年9月30日的第三季度及前九个月未经审计业绩：净销售额分别为43.128亿美元和102.366亿美元，净利润分别为7.645亿美元和16.524亿美元，稀释每股收益分别为1.95美元和4.21美元。
行业与主题
英特尔财报揭示PC需求疲软与服务器芯片供应不足，超微股价下跌11%并将于下周公布财报
英特尔财报显示PC市场疲软、服务器晶片供应不足，其股价单日下跌近30%，并拖累超微。超微周五收跌11%至每股204.80美元，计划于下周二美股盘后公布财报；报道指出，投资者将关注相关供需问题是行业共同挑战还是英特尔特有问题。
宏观与美联储
美国第三季度就业成本指数季增0.8%，连续两季增幅低于通胀
美国劳工统计局公布，第三季度就业成本指数季增0.8%，低于第二季度的0.9%；截至9月的12个月同比上升3.4%，扣除通胀后同比下降0.4%。非军职劳工薪资第三季度季增0.7%，同比增幅降至3.1%，实际薪资同比下降0.6%；民间企业医疗福利成本同比增加6.4%。
Fortune · 商业与市场ITEP报告：特斯拉等114家公司未缴当期联邦所得税，报告称享受减税的企业整体影响更大
税收与经济政策研究所（ITEP）报告称，706家盈利企业去年当期联邦所得税有效税率平均为10.4%，其中114家公司未缴当期联邦所得税；报告指出，享受企业税收优惠的706家公司合计少缴1980亿美元。
达拉斯联储 · 行长演讲一手达拉斯联储行长洛根：认为仍需至少两次25个基点加息，以使政策适度具有限制性
达拉斯联储行长洛里·洛根在戴维森学院演讲中表示，她在本周FOMC会议投票维持联邦基金利率目标区间在3.75%至4%，但认为仍需至少两次25个基点加息。她称，核心PCE通胀截至9月的12个月涨幅为3.1%，高于美联储2%的目标，而劳动力市场大体平衡；她估计当前目标区间至少比开始适度限制经济、推动通胀回归目标的水平低50个基点。
纽约联储研究：LinkedIn 的 JPJI 在预测 CPI 与 ECI 通胀时表现最佳
纽约联储研究人员评估了 LinkedIn 的三项劳动力市场紧张度指标，发现 Jobs per Jobseeker Index（JPJI）在预测月度 CPI 通胀和季度 ECI 通胀时表现最佳。
政策与监管
美国司法部 · 反垄断一手美国司法部：Vistra与Cogentrix决定出售缅因州Rumford燃气电厂，回应收购调查中的竞争担忧
美国司法部反垄断司表示，Vistra与Cogentrix决定出售Cogentrix位于缅因州Rumford的燃气联合循环电厂，以降低合并后公司在ISO-NE市场限制供电并抬高价格的能力和动机。司法部称，即使Vistra此前决定出售Casco Bay电厂，合并后的ISO-NE发电资产组合仍可能实质性削弱竞争；该部门将继续监测Rumford电厂出售，在此期间双方须遵守适用的FERC规定。
SEC · EDGAR 财务披露一手Zillow Group同意以2.125亿美元和解证券集体诉讼，仍待法院批准
Zillow Group于10月27日同意以总额2.125亿美元现金和解一项证券集体诉讼，和解不构成被告承认责任或不当行为。公司预计约4800万美元和解款来自保险；款项将在法院初步批准后20个工作日内存入托管和解基金。和解仍需法院批准，相关股东派生诉讼不受影响且仍在审理。
SpaceX旗下公司拟收购密西西比州绍斯黑文周边418户房屋以应对数据中心噪音争议
SpaceX旗下MZX Tech计划收购密西西比州绍斯黑文周边418户房屋，目前已有18位屋主同意出售；据报道，出售条件包括屋主同意不参与针对发电厂噪音提起的诉讼，房屋拟用于安置员工。居民已就噪音、振动等问题提起诉讼，SpaceX否认噪音指控，并称已调整发电量、修建隔音墙。美国环保署指出，厂区数十台临时燃气涡轮机未取得联邦法律要求的许可；相关环保组织及居民诉讼仍在进行。
观点与解读
Fortune · 商业与市场高盛称2025年以来AI暴露岗位失业者再就业更慢，年后仍失业比例高约10个百分点
高盛经济学家分析称，2025年以来失去高AI暴露岗位的劳动者，重新就业平均比其他失业劳动者多花约一个月，失业一年后仍未就业的比例高约10个百分点。35岁及以上的AI失业者恢复全职工作约多花五周，35岁以下约多花三周；高盛称这些影响与此前技术变革浪潮相近，但表示评估教育和地域等维度的影响仍为时过早。
路透专栏：经济强劲、通胀仍高之际，美联储主席华许暂停升息的解释引发公信力疑虑
美联储将联邦基金利率目标区间维持在3.75%至4.00%，主席华许未清楚解释在经济活动强劲、通胀仍高时暂停升息的理由；路透专栏作者Jamie McGeever认为，这加剧了市场对美联储抗通胀决心的疑虑。周三，美国2年期与10年期公债殖利率利差扩大逾6个基点，10年期损益两平通膨率升至2.38%；作者将这些变化与市场重新评估美联储政策意愿联系起来。
《巴隆》建议Alphabet效仿波克夏披露核心获利，剔除股权投资账面损益影响
Alphabet第3季净利为262亿美元，低于市场预期的373亿美元；SpaceX持股账面亏损使当季获利减少87亿美元，税后每股影响约55美分。《巴隆》建议Alphabet仿效波克夏，在披露季度营业获利时排除大型股票投资的价值变动；文章称，排除股权投资损失后，Alphabet第3季每股获利可能为2.67美元，而GAAP每股收益为2.12美元。
ServiceNow CEO称公司是“独角兽成长型公司”，并回顾以300万美元买入公司股票
ServiceNow CEO Bill McDermott称公司是“独角兽成长型公司”，并表示自己曾在股价为104美元时投入300万美元买入股票。公司10月28日公布的第三季度订阅收入为39.88亿美元，同比增长21%；总营收为41.06亿美元，同比增长20.5%，调整后每股收益为1.00美元，低于华尔街预期的1.02美元。
快讯
- Markel Group签署24亿美元不利发展再保险协议，覆盖48亿美元净准备金SEC · EDGAR 财务披露
- Littelfuse公布截至2026年9月26日的第三季度及前九个月业绩：净销售额分别增长22.7%和20.6%SEC · EDGAR 财务披露
- HF Sinclair提交截至2026年9月30日季度的10-Q：披露经营业绩、15亿美元回购计划及每股0.525美元季度股息SEC · EDGAR 财务披露
- Chevron计划将委内瑞拉日产量提高至60万桶，ExxonMobil称重大投资仍需等待改革Fortune · 商业与市场
- Franklin Electric披露2026年第三季度及前九个月业绩，并完成Cat Pumps收购SEC · EDGAR 财务披露
- PC Connection公布截至2026年9月30日季度及前九个月未经审计业绩：第三季度净销售额8.743亿美元，净利润3,146万美元SEC · EDGAR 财务披露
- Carvana公布截至2026年9月30日的第三季度及前九个月10-Q财务数据SEC · EDGAR 财务披露
- JLL披露2026年前九个月收入205.956亿美元、同比增长11%，并回购172万股SEC · EDGAR 财务披露
- Porch Group提交截至2026年9月30日季度的10-Q：第三季度营收1.4386亿美元，并披露拟收购协议SEC · EDGAR 财务披露
- ServiceNow提交截至2026年9月30日季度的10-Q：九个月收入118.63亿美元，净利润10.44亿美元SEC · EDGAR 财务披露
- Benchmark Electronics披露截至2026年9月30日的第三季度及九个月业绩：九个月销售额22.442亿美元、净利润5,005万美元SEC · EDGAR 财务披露
- State Street公布2026年第三季度及前九个月业绩：第三季度总收入40.04亿美元、净利润10.90亿美元SEC · EDGAR 财务披露