金融市场日报 · 2026 年 11 月 13 日 · 星期五
MARKETHOT
题称黄仁勋即刻辞任英伟达CEO
所列头条称，黄仁勋即刻辞去英伟达总裁、CEO及董事职务，CFO科莱特·克雷斯将兼任临时CEO，董事会启动继任者遴选。其他重点包括应用材料看好2027年晶圆制造设备需求增长逾30%，Cerebras上调全年营收指引，以及Nebius下调收入指引并提高资本开支计划。
市场观察
NVIDIA CEO黄仁勋辞职后，CoreWeave股价11月12日下跌6.86%至56.60美元
CoreWeave股价11月12日下跌6.86%至56.60美元；前一交易日，公司公布第三季度业绩后股价上涨24.71%。截至9月底，第三季度营收同比增长168%至36.6亿美元，全年营收指引上调至130亿至133亿美元。文章称，NVIDIA供应GPU并持有CoreWeave约13%股份，黄仁勋辞职及CoreWeave的融资需求引发投资者对双方关系和扩张资金的关注。
公司快讯
NVIDIA宣布CEO交接：黄仁勋即刻辞任，科莱特·克雷斯出任临时CEO
NVIDIA董事会宣布，黄仁勋即刻辞去总裁、首席执行官及董事职务；现任执行副总裁兼首席财务官科莱特·克雷斯将兼任临时CEO，直至任命永久继任者。董事会将启动继任者遴选，并任命哈维·C·琼斯为首任董事会主席。NVIDIA第三财季（财政年度2027）业绩仍按原计划于11月17日公布。
SEC · EDGAR 财务披露一手Strategy披露截至2026年9月30日季度报告：第三季度营收1.254亿美元，净收入195.33亿美元
Strategy披露，截至2026年9月30日的季度营收为1.254亿美元，同比下降约2.5%；净收入为195.33亿美元，公司称变化主要源于比特币价格波动带来的数字资产收益或损失。
Cerebras上修2026年全年营收指引至9.4亿至9.6亿美元，第三季调整后营收同比增长70%
Cerebras将2026年调整后营收指引从原先的8.8亿至8.9亿美元上调至9.4亿至9.6亿美元。第三季调整后营收同比增长70%至2亿3090万美元，高于LSEG汇总分析师预估的2亿1470万美元；每股净损由去年同期0.41美元扩大至0.67美元。
Forgent Power Solutions 2027财年第一季度营收创单季新高，上调全年营收与调整后盈利指引
Forgent Power Solutions公布2027财年第一季度营收为4.79亿美元，同比增长69%，创单季新高；公司将全年营收指引上调至24.5亿至26.5亿美元，在手订单已覆盖调高后的营收目标。
应用材料预计2027年晶圆制造设备需求增长逾30%，目标2028年系统产出较2026财年第四季翻倍
应用材料表示，受AI带动先进逻辑、DRAM与先进封装扩产影响，预计2027年晶圆制造设备需求增长逾30%，并看好自身表现优于市场。公司2026财年第四季营收为104亿美元，季增14%、年增53%；展望2027财年第一季，预计营收106亿至116亿美元，非GAAP每股盈余4.15至4.55美元。
Nebius第三季度营收同比增长571%至9.808亿美元，下调2026年收入指引并上调资本开支计划后股价下跌约18%
Nebius第三季度营收同比增长571%至9.808亿美元，调整后每股收益为31美分；公司称第三方数据中心延误将使部分2026年收入递延至下一年。Nebius将2026年收入指引定为30亿至32亿美元，并将2026年资本开支计划上调至约270亿美元；股价周四下跌约18%。
SEC · EDGAR 财务披露一手Grifols第三季度营收2040百万欧元、净利润162百万欧元，并确认2026年全年业绩指引
Grifols公布2026年第三季度业绩：营收为2040百万欧元，按固定汇率同比增长8.4%；净利润为162百万欧元，同比增长27.9%。前九个月营收为5614百万欧元，按固定汇率同比增长4.6%；净利润为390百万欧元，同比增长28.4%。
ATI宣布扩产：镍粉产能翻倍、锆海绵增加20%，并提出2026至2029年营收增长目标
ATI在投资人日宣布两项扩产计划：镍粉产能提高一倍，预计2028年底逐步放量；锆海绵产能增加20%，预计2028年初开始放量。公司预计两项产能达到规划规模后分别增加约2亿美元和约1亿美元年营收，并提出2026至2029年营收年复合增长10%至12%的长期目标。公司还预计2029年调整后自由现金流达12.5亿美元；目标取决于扩产、客户认证与营运改善按计划推进。
行业与主题
路透调查：中国逾230亿元人民币（约32亿美元）AI项目仍依赖受限英伟达芯片，面临供货风险
路透调查发现，中国总值逾230亿元人民币（约32亿美元）的运算项目及设备协议仍以受美国出口限制的英伟达芯片为核心；若管制收紧，相关项目可能遭遇供应中断、工程延误，或需改用中国国产芯片。该估算涵盖规划投资、已签署合约及已安装设施，也包括建筑物和电力系统等基础设施，并非全部用于购买芯片。报道还指出，公开资料尚未证实这些项目与Megaspeed或针对黄仁勋的相关指控有关。
EIA预测阿拉斯加原油产量2027年增长13%，达2014年以来最高水平
美国能源信息署（EIA）预测，阿拉斯加原油产量2026年将增加23,000桶/日（6%），2027年增加60,000桶/日（13%），达到505,000桶/日，为2014年以来最高。
Business Insider · 商业与科技乌克兰称Starshield再次受100英里/小时速度限制，俄方袭击已有穿透
乌克兰总统泽连斯基称，乌军再次报告Starshield出现速度限制，速度上限为每小时100英里（161公里），导致拦截俄方喷气式无人机更加困难，并称部分袭击已经穿透。SpaceX发言人否认服务受到影响，称“没有变化”；Business Insider称乌方正在向美方了解情况。
Fortune · 商业与市场Novig 上线数月跻身预测市场交易量第三，过去30天交易量达18亿美元
体育预测市场平台 Novig 在成为联邦监管的预测市场后，过去30天在美国受监管交易所处理了18亿美元交易量，按 PM Pulse 使用的行业指标排名第三。该数据低于 Kalshi 的333亿美元和 Polymarket U.S. 的63亿美元，但高于 Crypto.com 约3亿美元；Novig 交易量较此前30天增长80%。
SemiAnalysis：黃仁勳請辭恐衝擊美國開源 AI，英伟达面臨供應鏈與新創兩大考驗
SemiAnalysis 認為，黃仁勳請辭與美國可能收緊對中算力管制，將考驗美國開源 AI 生態及英伟达供應鏈。中國實驗室公開的 DeepGEMM、DeepEP 已被 SGLang、vLLM 採用；若合作與支援減少，美國新創可能需投入更多工程人力。報告並估計，英伟达採購 SK 海力士 2027 年 HBM4 的價格約每 Gb 3 至 3.3 美元，低於其他一線客戶的 3.7 至 4.1 美元。
宏观与美联储
通胀压力扩大，美联储加息路径面临更大不确定性
美国通胀压力从少数领域扩散，令美联储官员开始质疑渐进加息是否足以控制通胀。文章称，周二通胀数据公布后，2年期美债收益率单日上升17个基点，10年期收益率上升约8个基点并回到5%以上；市场几乎确定美联储12月加息，并预计到明年6月还将加息两次、每次25个基点。
美国10月二手独栋住宅销售年化降至341万套，为2010年10月以来最低；公寓销售创数据新低
美国10月二手独栋住宅销售季调年化率环比下降5.8%、同比下降8.6%，至341万套，为2010年10月以来最低；供应量升至4.9个月，为2014年以来10月最高。
美国国债市场面临升息担忧，2年期收益率升至4.86%、10年期升至5.10%
通胀数据高于预期、10月劳动市场再度升温，以及联准会理事提出12月可能升息半个百分点，令投资人重新担忧美国利率走高。周四，美国2年期国债收益率上升13.7个基点至4.86%，10年期上升11.4个基点至5.10%；交易员预计联准会明年1月底前累计升息两次的概率超过66%，一周前接近11%。美国财政部周四标售250亿美元30年期国债，得标收益率为5.441%；材料称需求尚可但略显疲弱。
美联储副主席巴尔谈美国不平等现状及人工智能对收入与财富分配的潜在影响
美联储副主席迈克尔·巴尔在演讲中指出，美国财富与收入高度集中：2025年消费者金融调查显示，最富有的10%家庭持有近四分之三的财富，财富分布底部一半家庭持有约2%。他还指出，劳动收入占国民收入的比例在2026年第二季度降至52.8%，并讨论人工智能可能如何影响劳动者、市场集中度及不平等。巴尔强调，AI对就业和收益分配的实际影响仍不确定。
Business Insider · 商业与科技美国经济面临的人口短缺：移民减少与人口老龄化可能加剧劳动力供给压力
文章指出，美国出生率偏低、人口老龄化以及移民和国际游客减少，可能使依赖新增劳动力与消费的地区和行业承压。美国人口普查局数据显示，净国际移民人数从2024年的270万降至2025年的130万，预计2026年为32.1万；达拉斯联储经济学家称，移民通常约占美国就业增长的一半。文章也提到，劳动力趋紧可能提升年轻劳动者的就业前景与议价能力，并增加企业采用节省劳动力技术的动力。
政策与监管
SEC · EDGAR 财务披露一手LXP Industrial Trust完成合并：普通股每股转换为61.20美元现金，并启动纽交所退市流程
LXP Industrial Trust于11月2日完成与Leopard Merger Sub LLC及Leopard Intermediate LLC相关的两步合并，普通股每股转换为61.20美元现金。6.50% Series C优先股先转换为存续实体优先单位，随后每单位转换为50.00美元加应计未付股息；公司请求纽交所暂停交易并退市，后续拟向SEC提交Form 15以终止注册及暂停报告义务。
美方调查黄乐相关实体是否涉嫌将美超微产品走私至中国，黄仁勋并非调查对象
美国司法部正调查黄乐相关实体是否涉及将美超微产品走私至中国，目前尚未确认她与已起诉的服务器走私案有直接关联。报道还称，司法部另在调查涉及黄乐的间谍活动；黄仁勋目前不是执法机关调查对象，相关调查也可能在未提出指控的情况下结束。
观点与解读
Adobe开放创意应用接入外部AI代理，Citi下调评级并警告可能出现“硬重置”
Adobe在11月10日的MAX大会上预览了让外部代理接入 Photoshop、Illustrator、Premiere 和 After Effects 的工具，并将 Creative Agent 扩展至 Creative Cloud、Firefly 和 GenStudio。
快讯
- 高盛提交截至2026年9月季度的10-Q：第三季度净收入186.79亿美元，并披露收购、回购及风险事项SEC · EDGAR 财务披露
- VivoPower PLC提交截至2026年6月30日财年的20-F年报，披露收入、亏损及未整改内控重大缺陷SEC · EDGAR 财务披露
- 思科公布2027财年第一季度业绩：营收185亿美元，并给出第二季度指引TheStreet · 投资与市场
- ExxonMobil Holdings Corp.披露2026年第三季度及前九个月业绩：净利润分别为154.13亿和341.21亿美元SEC · EDGAR 财务披露
- Xos 420kWh Power Hub投入量产，预计2027年电力业务规模超过电动卡车业务鉅亨網 · 美股雷達
- Costco宣布每股30美元特别股息，并批准40亿美元回购计划TheStreet · 投资与市场
- 帝国石油公布截至2026年9月30日的第三季度及前九个月业绩：净利润分别为24.54亿和55.84亿加元SEC · EDGAR 财务披露
- 微软Microsoft 365服务大规模中断仍未全面恢复，Outlook修复时间未定，盘前股价跌2.6%鉅亨網 · 美股雷達
- Broadwind完成对MCM Acquisition Company的收购，基础对价1,800万美元并含最高700万美元或有对价SEC · EDGAR 财务披露
- 波士顿科学提交截至2026年9月30日季度10-Q：第三季度净销售额51.38亿美元，网络安全事件造成重大运营中断SEC · EDGAR 财务披露
- Churchill Capital Corp XI 股东批准与 Agility Robotics 合并提案，约61.5%的A类股东选择赎回SEC · EDGAR 财务披露
- Pinnacle Financial Partners提交截至2026年9月30日季度的10-Q，披露合并后业绩、风险指标及2026年指引SEC · EDGAR 财务披露