花旗集团发行挂钩标普500期货波动率的自动赎回型附息票据

花旗集团发行挂钩标普500期货40%日内波动率TCA 6%衰减指数的自动赎回型附息票据，面值1000美元/份，发行价1000美元/份，承销费最高45美元/份。若到期日收盘价低于缓冲值，投资者将承担额外损失，且证券不上市交易，缺乏流动性。该产品估值低于发行价，主要因结构和对冲成本。