AI硬件卖方增长预期面临买方缩减资本开支审视

甲骨文称资本开支见顶并给出未来下降时间表后股价大涨，谷歌巨额投入则令自由现金流转负、股价大跌。老沉提出，若买家都减少支出，芯片、服务器和网络设备将卖给谁；买方资本开支构成卖方收入，市场或重新审视硬件卖方持续高增长预期。