高盛建议选择性配置AI资产：关注盈利预期与资本支出回报

高盛认为，避险基金集中减持科技股后，部分AI资产可能出现布局机会，但不建议全面抄底。该行指出，超大规模云服务商的盈利预期自7月以来未下修，数据中心设备行业也未显现盈利增长放缓；同时，动能曝险仍处历史分布第73百分位，拥挤交易风险尚存。高盛强调，AI资本支出能否带来足够营收、利润与自由现金流仍待验证，并建议选择性配置、保留避险。