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美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

Form 10-Q

（勾选一项）

☑

根据《1934年证券交易法》第13或15(d)条提交的季度报告

截至2026年9月30日的季度期间

或

☐

根据《1934年证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告

过渡期间自至

委员会档案编号： 0-12015

$\"HCSG_Logo$

HEALTHCARE SERVICES GROUP, INC.

（注册人章程中载明的准确名称）


宾夕法尼亚州		23-2018365
（州或其他注册成立或组织司法管辖区）		（美国国税局雇主识别号）

宾夕法尼亚州本萨勒姆市蒂尔曼大道3220号300套间

（主要行政办公室地址）

19020

（邮政编码）

注册人电话号码（含区号）：

(215) 639-4274

自上次报告以来如有变更，原名称、原地址及原财政年度：

不适用

根据该法第12(b)条注册的证券：


各类别名称	交易代码	注册交易所名称
普通股，每股面值$0.01	HCSG	纳斯达克全球精选市场

请勾选以说明注册人是否：(1) 已在此前12 个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）提交了《1934年证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告；且(2) 在过去90 天内一直受此类申报要求约束。是 þ 否 ¨

请勾选以说明注册人是否已根据S-T条例第405条（本章§232.405），以电子方式提交了过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间内）要求提交的每一份交互式数据文件。是 þ 否 ¨

请勾选以说明注册人属于大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》规则12b-2中“大型加速申报公司”“加速申报公司”“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速申报公司

加速申报公司

☐

非加速申报公司

☐

较小申报公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果属于新兴成长型公司，请勾选以说明注册人是否选择不采用《交易法》第13(a)条规定的新颁布或修订财务会计准则的延长过渡期。 ¨

请勾选说明注册人是否为空壳公司（定义见《法案》Rule 12b-2）。是 ☐ 否 þ

请注明截至最近可行日期注册人各类普通股的流通股数。普通股，面值 $0.01：截至 October 21, 2026，流通股数为 67,432,007 股。

Healthcare Services Group, Inc.

10-Q 表格季度报告

截至 September 30, 2026 的期间


		页码
第一部分
第 1 项	财务报表（未经审计）	1
第 2 项	管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析	37
第 3 项	有关市场风险的定量和定性披露	48
第 4 项	控制与程序	48

第二部分
第 1 项	法律诉讼	50
第 1A 项	风险因素	50
第 2 项	未注册的股权证券销售及所得款项用途	50
第 3 项	优先证券违约	51
第 4 项	矿山安全披露	51
第 5 项	其他信息	51
第 6 项	附件	51

签名	52

有关前瞻性陈述的警示声明

本报告及通过引用并入本报告的文件可能包含《1933年证券法》（经修订）第27A条和《1934年证券交易法》（经修订）第21E条所指的前瞻性陈述。这些陈述并非历史事实，而是基于我们对业务和行业的当前预期、估计和预测，以及我们的信念和假设。“相信”“预计”“计划”“预期”“估计”“将”“目标”“打算”等词语及类似表述旨在标识前瞻性陈述。包含前瞻性陈述不应被视为我们表示任何计划都将实现。无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，我们均不承担公开更新或修订任何前瞻性陈述的义务。此类前瞻性信息还受到各种风险和不确定性的影响。此类风险和不确定性包括但不限于：我们主要向医疗保健行业，尤其是长期护理服务提供者提供服务所带来的风险；与医疗保健行业相关的信贷和收款风险；银行倒闭的影响；为 Genesis Healthcare Inc. 应收款项计提的呆账准备金额发生变化；我们在工伤赔偿、一般责任及其他保险计划方面的理赔经验；医疗保健行业、我们的员工队伍及所提供服务相关法律法规的变化或解释变化所产生的影响，包括有关我们服务应税性的州和地方规定，以及最低工资上调等其他劳动相关事项；公司对销售、一般及行政费用的预期；我们的收购活动、成功整合所收购业务的能力，以及相关工作的成本和时间安排；过去或未来网络攻击或安全漏洞的影响；包括持续的国际冲突和能源价格上涨在内的全球事件；以及我们截至2025年12月31日财年的 Form 10-K 第一部分中“客户的政府监管”“服务协议和收款”及“竞争”部分所述的风险因素、该 Form 10-K 第1A项“风险因素”中所述的风险因素，以及本 Form 10-Q 第二部分第1A项“风险因素”中所述的风险因素。

这些因素，加上客户付款延迟和/或客户进行重组，已经导致并可能继续在近期造成大量额外坏账。此外，持续通胀过去曾对我们的经营业绩产生不利影响，未来也可能产生不利影响，尤其是在我们无法将提供服务所用劳动力及相关成本、材料、用品和设备成本的上涨（包括潜在关税的影响）转嫁给客户的情况下。

此外，我们认为，要改善财务业绩，必须继续与新客户签订服务协议，留住现有客户并向其提供新服务，在与现有客户签订的当前服务协议中适度提价，和/或在各运营层面维持内部成本削减策略。此外，我们认为，持续培养管理人员的内部发展能力，是影响未来经营业绩和成功执行预期增长战略的重要因素。我们无法保证能够在这方面取得成功。

第一部分 — 财务信息

第1项. 财务报表（未经审计）

Healthcare Services Group, Inc.

合并资产负债表

（单位：千美元，每股金额除外）


	2026年9月30日		2025年12月31日
资产：	（未经审计）
流动资产：
现金及现金等价物	$	134,598			$	125,189
受限现金等价物	115			5,577
有价证券，按公允价值计量	34,223			42,774
受限有价证券，按公允价值计量	35,367			30,352
应收账款净额（减去备抵：113,917和119,305）	309,595			281,303
应收票据 — 短期部分，净额（减去备抵：25,022和25,931）	24,504			31,243
存货和用品	15,533			16,797
应收税款	—			22,246
预付费用及其他流动资产	28,826			20,934
流动资产总额	582,761			576,415
固定资产及设备净额	30,777			27,586
商誉	90,456			79,797
其他无形资产（减去累计摊销45,264和42,931）	16,860			6,964
应收票据 — 长期部分，净额（减去备抵：2,924和1,776）	42,350			25,209
递延薪酬资金，按公允价值计量	59,018			55,909
递延所得税资产	18,639			18,472
其他长期资产	9,537			3,901
资产总额	$	850,398			$	794,253

负债和股东权益：
流动负债：
应付账款	$	92,170			$	77,382
应计工资及相关税款	54,661			31,400
其他应计费用和流动负债	36,505			37,222

应付税款	1,733			—

应计保险索赔	21,353			24,371
流动负债总额	206,422			170,375
应计保险索赔 — 长期	41,156			46,142
递延薪酬负债 — 长期	59,122			56,276


租赁负债 — 长期	11,433			9,659
其他长期负债	814			1,591
承付款项和或有事项（附注17）
股东权益：
普通股，面值$0.01；授权发行200,000股；已发行77,300和76,821股，流通在外67,432和69,596股	773			768
额外实收资本	334,296			327,956
留存收益	357,304			283,668
累计其他综合亏损，扣除税项后	(3,360)			(448)
库存普通股，按成本计价，9,868和7,225股	(157,562)			(101,734)
股东权益总额	$	531,451			$	510,210
负债和股东权益总额	$	850,398			$	794,253

参见合并财务报表附注。

Healthcare Services Group, Inc.

综合收益合并报表

（单位：千美元，每股金额除外）（未经审计）


	截至9月30日的三个月		截至9月30日的九个月
	2026		2025		2026		2025
收入	$	479,604			$	464,338		$	1,413,178	$	1,370,491
运营成本和费用：
提供服务的成本	399,215			367,933			1,182,161		1,203,157
销售、一般及行政费用	48,452			50,541			143,034		144,670
其他收入（费用）：
投资及其他收入净额	2,109			11,837			12,591		17,856
利息费用	(318)			(393)			(1,302)		(1,206)
税前收入	33,728			57,308			99,272		39,314

所得税费用	8,851			14,355			25,639		11,499
净收入	$	24,877			$	42,953		$	73,633	$	27,815

每股数据：
普通股基本每股收益	$	0.37			$	0.59		$	1.07	$	0.38
普通股摊薄每股收益	$	0.36			$	0.59		$	1.05	$	0.38

加权平均已发行普通股数：
基本	68,005			72,237			68,873		73,019
摊薄	69,379			72,966			70,110		73,505

综合收益：
净收入	$	24,877			$	42,953		$	73,633	$	27,815
其他综合收益
可供出售有价证券未实现（损失）收益，税后净额	(2,422)			713			(2,912)		1,588
综合收益总额	$	22,455			$	43,666		$	70,721	$	29,403

请参阅合并财务报表附注。

Healthcare Services Group, Inc.

合并现金流量表

（千美元）（未经审计）


	截至9月30日的九个月，
	2026		2025
经营活动现金流量：
净收入	$	73,633			$	27,815
将净收入调节为经营活动现金净额的调整项：
折旧及摊销	11,382			12,908
坏账准备	4,455			79,012
递延所得税	606			15,939
股份支付费用	8,527			8,881
有价证券折价增计/溢价摊销净额	(21)			359
递延薪酬基金投资未实现收益	(4,789)			(6,926)
其他长期资产和负债变动	814			(384)
处置不动产及设备净损失	313			253
权益法投资损失份额	92			2,386
经营资产和负债变动：
应收账款及票据	(41,504)			5,255
存货及用品	1,261			(453)
预付费用及其他资产	(8,778)			(3,603)
递延薪酬资金	1,438			469
应付账款及其他应计费用	5,080			(5,310)
应计工资及相关税费	23,786			(134)
递延ERC抵免	—			12,276
应收/应付税款	23,979			(23,953)
应计保险索赔	(8,035)			(4,115)
递延薪酬负债	3,531			6,906
经营活动现金净额	95,770			127,581
投资活动现金流量：
处置不动产及设备	160			86
购置不动产及设备	(5,097)			(4,438)
收购支付的现金，扣除取得的现金	(22,858)			(7,287)
股权投资支付的现金	(4,625)			(2,125)
购买有价证券	(21,345)			(13,884)
出售有价证券	21,242			8,082
投资活动现金净额	(32,523)			(19,566)
融资活动现金流量：
购买库存股	(56,628)			(41,982)

支付限制性股票单位净发行的法定预扣税款	(4,162)			(1,744)
行使股票期权所得款项	1,490			—

融资活动现金净额	(59,300)			(43,726)
现金、现金等价物及受限现金等价物净增加额	3,947			64,289
期初现金、现金等价物及受限现金等价物	130,766			60,131
期末现金、现金等价物及受限现金等价物	$	134,713			$	124,420

请参阅合并财务报表附注。

Healthcare Services Group, Inc.

合并股东权益变动表

（千美元）（未经审计）


	截至2026年9月30日的九个月
	普通股	额外实收资本		累计其他综合亏损，扣除税项后	留存收益		库存股		股东权益
	股数	金额
2026年1月1日余额	76,821		$	768		$	327,956			$	(448)	$	283,668		$	(101,734)	$	510,210
净利润	—		—		—			—			26,060	—		26,060
可供出售有价证券未实现亏损，净额1	—		—		—			(387)			—	—		(387)
与股权激励计划相关发行的股份，净额2	449		5		(2,718)			—			—	—		(2,713)
股份支付费用	—		—		2,678			—			—	—		2,678
回购库存股	—		—		—			—			—	(24,203)		(24,203)
为递延薪酬计划发行的股份，净额2	—		—		387			—			—	56		443
为员工股票购买计划发行的股份	—		—		442			—			—	1,233		1,675

其他	—		—		—			—			3	—		3
2026年3月31日余额	77,270		$	773		$	328,745			$	(835)	$	309,731		$	(124,648)	$	513,766
净利润	—		—		—			—			22,696	—		22,696
可供出售有价证券未实现亏损，净额1	—		—		—			(103)			—	—		(103)
与股权激励计划相关发行的股份，净额2	28		—		3			—			—	—		3
股份支付费用	—		—		2,728			—			—	—		2,728
回购库存股	—		—		—			—			—	(20,248)		(20,248)


为递延薪酬计划发行的股份，净额2	—		—		(78)			—			—	78		—

2026年6月30日余额	77,298		$	773		$	331,398			$	(938)	$	332,427		$	(144,818)	$	518,842
净利润	—		—		—			—			24,877	—		24,877
可供出售有价证券未实现亏损，净额1	—		—		—			(2,422)			—	—		(2,422)

与股权激励计划相关发行的股份，净额2	2		—		41			—			—	—		41
股份支付费用	—		—		2,861			—			—	—		2,861
回购库存股	—		—		—			—			—	(12,748)		(12,748)



为递延薪酬计划发行的股份，净额2	—		—		(4)			—			—	4		—

2026年9月30日余额	77,300		$	773		$	334,296			$	(3,360)	$	357,304		$	(157,562)	$	531,451

1.这些金额已扣除所得税影响。

2.这些金额已扣除公司为履行受限股票单位归属相关的预扣税义务而代扣的股份。

请参阅合并财务报表附注。


	截至2025年9月30日的九个月
	普通股	额外实收资本		累计其他综合亏损，扣除税项后	留存收益		库存股		股东权益
	股数	金额
2025年1月1日余额	76,533		$	765		$	318,363			$	(2,317)	$	224,556		$	(41,440)	$	499,927
净利润	—		—		—			—			17,228	—		17,228
可供出售有价证券未实现收益，净额1	—		—		—			503			—	—		503
与股权激励计划相关发行的股份，净额2	276		3		(1,747)			—			—	—		(1,744)
股份支付费用	—		—		3,685			—			—	—		3,685
回购库存股	—		—		—			—			—	(7,036)		(7,036)
为递延薪酬计划发行的股份，净额2	—		—		502			—			—	63		565
为员工股票购买计划发行的股份	—		—		(72)			—			—	1,090		1,018
其他	—		—		—			—			52	—		52
2025年3月31日余额	76,809		$	768		$	320,731			$	(1,814)	$	241,836		$	(47,323)	$	514,198
净亏损	—		—		—			—			(32,366)	—		(32,366)
可供出售有价证券未实现收益，净额1	—		—		—			372			—	—		372
与股权激励计划相关发行的股份，净额2	10		—		—			—			—	—		—

股份支付费用	—		—		2,510			—			—	—		2,510
回购库存股	—		—		—			—			—	(7,675)		(7,675)
为递延薪酬计划发行的股份，净额2	—		—		(52)			—			—	50		(2)



其他	—		—		—			—			1	—		1
2025年6月30日余额	76,819		$	768		$	323,189			$	(1,442)	$	209,471		$	(54,948)	$	477,038
净利润	—		—		—			—			42,953	—		42,953
可供出售有价证券未实现收益，净额1	—		—		—			713			—	—		713
与股权激励计划相关发行的股份，净额2	2		—		—			—			—	—		—
股份支付费用	—		—		2,568			—			—	—		2,568
回购库存股	—		—		—			—			—	(27,271)		(27,271)
为递延薪酬计划发行的股份，净额2	—		—		(31)			—			—	32		1




2025年9月30日的余额	76,821		$	768		$	325,726			$	(729)	$	252,424		$	(82,187)	$	496,002

1.这些金额已扣除所得税的影响。

2.这些金额已扣除公司为履行限制性股票单位归属相关的预扣税义务而扣留的股份。

请参阅合并财务报表附注。

Healthcare Services Group, Inc.

合并财务报表附注

（未经审计）

附注1——业务描述及重要会计政策

经营性质

Healthcare Services Group, Inc.（“公司”）是一家领先的医疗保健和酒店服务平台，在医疗保健、老年生活和校园环境中提供全面解决方案。公司为遍布美国的疗养院、退休社区、康复中心、医院和校园内的客房清洁、洗衣、布草、设施维护和膳食服务部门提供管理、行政和运营方面的专业知识与服务。尽管公司不直接参与任何政府报销计划，但公司的许多客户会获得与 Medicare 和 Medicaid 相关的政府报销。因此，这些客户会直接受到任何涉及 Medicare 和 Medicaid 报销计划的立法影响。

公司主要依据与客户签订的全方位服务协议提供服务。在此类协议中，公司负责管理客户设施内员工的日常工作，并提供某些用品。公司还为少数客户提供仅限管理服务的协议。在仅限管理服务的协议中，公司提供管理和监督服务，而客户设施负责非管理人员的工资。在某些仅限管理服务的协议中，公司还负责采购用品。与客户签订的协议通常规定可续期的一年服务期限；在初始60至120天期限之后，任何一方均可提前30至90天通知取消协议。

公司分为两个可报告分部：客房清洁、洗衣、布草及其他服务（“环境服务”或“EVS”），以及膳食部门服务（“膳食”）。

环境服务包括管理客户的客房清洁部门，这些部门主要负责清洁、消毒和净化客户设施的住户房间及公共区域，以及清洗和处理客户设施使用的床单、制服、住户个人衣物和其他各类布草。

膳食服务包括管理客户的膳食部门，这些部门主要负责食品采购、膳食准备和营养师专业服务，其中包括制定满足住户膳食需求的菜单。

未经审计的中期财务数据

随附的未经审计合并财务报表按照美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）中期财务信息的规定，以及 Form 10-Q 和 Regulation S-X 第 10 条的要求编制。因此，这些合并财务报表未包含完整列报财务状况、经营成果和现金流量所需的全部信息和脚注。不过，公司认为，所有正常经常性且为公允列报所必需的调整均已反映在这些合并财务报表中。本报告所列截至 December 31, 2025 的资产负债表摘自截至 December 31, 2025 财年的经审计财务报表。阅读这些财务报表时，应结合公司截至 December 31, 2025 财年的 Form 10-K 年度报告中所载的财务报表及其附注。Three and nine months ended September 30, 2026 的经营成果不一定代表未来任何期间的预期结果。

财务报表中的估计

编制符合 U.S. GAAP 的财务报表时，公司会作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的列报金额、或有资产和负债的披露，以及收入和费用的列报金额。实际结果可能与这些估计不同。公司在确定（但不限于）呆账准备、应计保险索赔、递延税项及潜在减值审查时使用重大估计。这些估计基于多种因素，包括当前和历史趋势，以及其他相关行业和监管机构信息。管理层定期评估这些信息，以确定是否需要更新估计依据并对已知变化作出调整。

合并原则

随附的合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。所有公司间交易和余额均已在合并时抵销。

金融工具的公允价值

公司将公允价值确定为在计量日市场参与者之间有序交易中出售资产可收取或转移负债需支付的价格。公司采用估值技术，最大限度地使用可观察输入值（第 1 级和第 2 级），并尽量减少使用公允价值层级中的不可观察输入值（第 3 级）。

资产和负债根据对整体计量具有重大意义的最低层级（最不可观察）输入值，归入公允价值层级。

虽然不可观察输入值反映了公司的市场假设，但公司优先采用可观察输入值。这两类输入值构成以下公允价值层级：

第 1 级 – 活跃市场中相同工具的报价；

2 级 – 活跃市场中相同工具的报价；不活跃市场中相同或类似工具的报价；以及输入值或重大价值驱动因素可观察的模型估值；以及

3 级 – 估值模型的重大输入值不可观察

公司经常性按公允价值计量的金融工具包括有价证券、受限有价证券和递延薪酬基金投资。由于到期或偿还期限较短，截至 2026 年 9 月 30 日和 2025 年 12 月 31 日，其他金融工具（如现金及现金等价物、受限现金等价物、应收账款和短期票据、应付账款及所有其他流动应计负债）的账面价值接近其公允价值。

现金及现金等价物和受限现金等价物

现金及现金等价物和受限现金等价物存放于美国金融机构或美国金融机构的托管账户中。现金等价物定义为购买时到期日为三个月或以内、易于转换为现金且利率风险不重大的短期高流动性投资。目前，公司在美国金融机构的银行存款超过 FDIC 的保险限额。

下表列示了合并资产负债表中报告的现金及现金等价物和受限现金等价物与合并现金流量表中报告金额之间的调节。


	2026 年 9 月 30 日		2025 年 12 月 31 日
	（以千计）
现金及现金等价物	$	134,598			$	125,189
受限现金等价物1	115			5,577
现金及现金等价物和受限现金等价物合计	$	134,713			$	130,766

1.受限现金等价物指根据公司与第三方保险公司及受托人签订的《抵押信托协议》存放于货币市场账户的资金；投资或货币市场基金存放于信托账户中，以使保险公司受益，并仅限用于该用途。该信托账户的设立与公司保险义务的信用证抵押责任减少有关。

应收账款和票据

应收账款和应收票据包括环境服务和餐饮部门因与客户签订合同而产生的贸易应收款项。公司与客户就所提供服务约定的付款条款载于各客户的服务协议中，期限从预付款到120天不等。由于公司给予的付款期限不超过一年，应收账款被视为短期资产。应收账款最初按交易金额入账，并在公司拥有无条件收款权后入账，此时收款前仅需经过一定时间。每个报告期，公司都会评估未结应收款项余额的可收回性，并计提坏账准备，以估计未来预期信用损失。坏账准备的增加通过计提坏账费用入账，并列入已提供服务成本。

应收票据通常在应收账款转为本票时入账，作为应收账款的替代形式，用以记录一项无条件承诺，即按照规定的付款计划支付特定金额（通常计息）。应收票据按面值扣除评估的推定利息后入账。公司与客户就本票约定的付款期限可能因多种因素及各本票的具体情况而异，但大多数本票的到期时间为1至5年。每个报告期，公司都会评估未结应收款项余额的可收回性，并计提坏账准备，以估计未来预期信用损失。坏账准备的增加通过计提坏账费用入账，并列入已提供服务成本。

坏账准备

管理层利用财务模型确定坏账准备，以反映其对长期应收账款和应收票据预期信用损失的最佳估计，并将其作为应收款项的抵减项入账。模型编制时会考虑历史经验、当前状况以及合理且有依据的经济预测，以估计长期预期信用损失。应收账款和应收票据在被认定为无法收回时予以核销。此前已核销应收款项的收回金额，在收到时作为坏账费用的抵减项入账。

存货和用品

存货和用品包括客房清洁、床品及洗衣用品，以及食品储备和用品。非床品存货和用品按先进先出法（“FIFO”）计价，并在认为必要时予以减记，以近似反映成本与可变现净值孰低。床品用品按直线法在其估计使用寿命24个月内摊销。

收入确认

公司在向客户提供承诺的商品和服务时或随着提供商品和服务，确认客户合同收入。收入按扣除销售税后的金额列报。公司确认的收入金额基于公司因提供合同约定的商品和服务而有权获得的对价预期价值，并且以公司很可能收回几乎全部此类对价为前提。有关公司收入确认政策的更多信息，请参阅本文附注 3——收入。

租赁

对于合同期限超过 12 个月的租赁安排，公司在合并资产负债表中确认资产和负债，以体现由此产生的权利和义务。租赁安排包括任何使公司有权使用已识别有形资产的合同，前提是对资产的直接使用没有限制，且公司在合同期限内获得使用权所带来的几乎全部经济利益。

债务发行成本

与循环信贷额度相关的债务发行成本在合并资产负债表中资本化并列入预付费用及其他流动资产，并在相关借款期限内按直线法摊销至合并综合收益表中的利息费用。

对关联方的投资

对于持股比例等于或低于 50%、且公司能够施加重大影响的关联方投资，采用权益法核算。权益法核算的投资按成本入账，随后根据管辖协议，按公司持有权益所对应的出资、分配及净收益或亏损进行调整。

所得税

公司采用资产负债法核算所得税。根据该方法，按当期应付或可退还的税额确认所得税费用或收益。公司根据不同监管环境下的事实和情况，按要求对可能发生的纳税义务计提准备。此外，对于财务报告与税务口径下资产和负债的计税基础之间暂时性差异所产生的预期未来税务影响，确认递延所得税资产和负债。在适当情况下，计提估值备抵，将递延所得税资产减至很可能实现的金额。

在纳税申报中已采取或预期将采取的不确定所得税立场，依据确认和计量流程反映在公司的合并财务报表中。

税务管辖机构有时可能会向公司评估利息或罚款，但历史上此类评估金额一直很小，对其财务业绩并不重大。公司收到利息和/或罚款评估时，将其在财务报表中归类为销售、一般及行政费用。此外，与已确认的不确定税务立场相关的任何利息或罚款也将计入销售、一般及行政费用。

普通股每股收益

普通股基本每股收益按可供普通股股东享有的收益除以该期间已发行普通股加权平均数计算。普通股稀释每股收益按已发行普通股加权平均数及具有稀释性的普通股计算，例如行使股票期权以及限制性股票单位（“RSU”）、递延股票单位（“DSU”）和绩效型限制性股票单位（“PSU”）归属时可发行的普通股。

股份薪酬

公司在授予日使用 Black-Scholes 估值模型估算股票期权的公允价值，使用蒙特卡洛模拟估算 PSU 的公允价值，并按授予日的股价估算 RSU 和 DSU 的公允价值。奖励价值在必要服务期内按比例计入公司合并综合收益表中的费用，并在发生没收时作出调整。

商誉及其他无形资产

商誉是指收购成本超过被收购企业净资产公允价值的部分。管理层每年第四季度审查商誉账面价值，以评估是否发生减值；如果事件或情况表明账面价值可能超过其估计公允价值，则会更频繁地进行审查。其他无形资产在各自的使用年限内按直线法摊销。

截至2026年和2025年9月30日止三个月和九个月，公司无形资产或商誉均未确认减值损失。

企业合并

公司采用收购法核算企业合并，并自各自收购日起将被收购企业的经营业绩纳入合并财务报表。转让的对价按收购日估计公允价值分摊至所收购的可辨认资产和所承担的负债，但因与客户签订的合同产生的已收购合同资产和合同负债除外；此类资产和负债按照 ASC 606 - 客户合同收入进行确认和计量。转让对价超过所收购可辨认净资产公允价值的部分确认为商誉。收购相关成本在发生时计入费用。

库存股

库存股购买采用成本法核算，即将所购股票的成本（包括相关佣金和税款）计入库存股。后续重新发行股份的收益或损失计入或冲减资本公积。

应计保险索赔

公司对一般责任险、工伤赔偿及其他索赔相关损失实行自保，最高不超过预先设定的损失限额，并为超过这些限额的部分购买超额保险。在第三方精算师的协助下，公司计算自保计划下留存索赔的预期损失率，并按季度估算以前已发生负债的损失准备金。公司依据索赔历史、公司所在行业的发展情况、监管及其他趋势、定期索赔进展，以及基于历史经验的损失发展因子，对已发生但尚未报告的损失采用损失发展假设。由于上述因素发生变化，结算已计提保险索赔的实际成本可能与准备金估计数不同。对以前已发生损失准备金估计数的调整，在估计数修订期间计入收益。

权益证券投资

当公司认定其能够对被投资方施加重大影响时，公司采用权益法核算权益证券投资；当公司认定其无法对被投资方施加重大影响时，公司按公允价值核算权益证券投资。权益证券投资列示于公司合并资产负债表中的“其他长期资产”。公司应占被投资方的收益或亏损列示于公司合并综合收益表中的“投资及其他收入净额”。公司选择采用三个月滞后期，根据最近可获得的财务报表记录其应占权益法投资收益或亏损。

信用风险集中度

公司面临信用风险的金融工具包括现金及现金等价物、受限现金等价物、有价证券、受限有价证券、递延薪酬资金，以及应收账款和应收票据。截至2026年9月30日和2025年12月31日，公司大部分现金及现金等价物、受限现金等价物、有价证券和受限有价证券均存放于位于美国的两家大型金融机构。公司的有价证券和受限有价证券为固定收益投资，流动性高，可通过成熟市场轻松买卖。公司的递延薪酬资金由基金和货币市场投资构成，均具有较高流动性，并存放于信托账户中。

公司的客户主要来自医疗保健行业，且主要为长期护理服务提供者。许多客户的收入高度依赖Medicare、Medicaid及第三方支付方的报销资助费率。新立法或现行法规变更可能直接影响公司客户参与的政府报销计划。因此，在此类新立法或现行法规变更全面实施且政府机构发布适用法规或指导意见之前，公司可能无法充分了解这些计划对客户的影响。

尽管公司直接与全国性制造商协商大部分食品和餐饮用品采购的价格及其他条款，但公司通过 Sysco Corporation（“Sysco”）采购此类产品及其他物品的比例超过 50%。Sysco 负责跟踪公司的订单，并向公司的客户所在地配送产品。

重要客户

截至 2026 年或 2025 年 9 月 30 日止三个月和九个月期间，没有任何单一客户或客户群体占公司合并收入的比例超过 10%。

政府补助

公司参照国际会计准则（“IAS”）第 20 号《政府补助会计处理及政府援助披露》对政府补助进行会计处理，并在有合理保证能够收到抵免额且能够遵守政府补助条款时确认收入。有关员工留任税收抵免（“ERC”）退款的更多详情，请参阅附注 2“员工留任抵免”。

重新分类

合并现金流量表中前期的项目已修订，以符合本期列报方式。

近期会计公告

2024 年 11 月，制定美国公认会计原则（U.S. GAAP）的财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《会计准则更新》（“ASU”）2024-03，《利润表——综合收益报告——费用分解披露（子主题 220-40）：利润表费用分解》，该准则修订了编纂准则，以加强对上市商业实体费用的披露，并回应投资者要求更详细了解常见费用项目（包括存货采购、员工薪酬、折旧、摊销和损耗）所包含费用类型的诉求。该修订适用于 2026 年 12 月 15 日之后开始的财年。对于尚未发布或尚未提供发布的年度财务报表，允许提前采用。该更新中的修订应采用未来适用法。允许追溯应用。公司目前正在评估该 ASU，以确定其对公司披露的影响。

2025 年 9 月，FASB 发布了 ASU 2025-06，《无形资产——商誉及其他——内部使用软件（子主题 350-40）：内部使用软件会计处理的针对性改进》，该准则修订并改进了现有的内部使用软件规则，包括明确软件开发成本何时开始资本化，提供更具可操作性的标准，使其更契合现代开发实践（例如敏捷和迭代方法），并减少云计算安排会计实务中的多样性。该修订适用于 2027 年 12 月 15 日之后开始的财年，包括这些财年内的中期期间。允许提前采用，但须采用未来适用法。公司目前正在评估该 ASU 对其合并财务报表的影响。

2025年12月，FASB发布了ASU 2025-10，政府补助（主题832）：商业实体收到的政府补助的会计处理，为商业实体收到的政府补助的会计处理建立了权威指引。修订要求，商业实体收到的政府补助只有在满足以下条件后才能确认：(1) 很可能 (a) 商业实体将遵守补助所附条件，且 (b) 将收到补助；以及 (2) 商业实体满足与资产相关的补助或与收入相关的补助的确认指引。本次更新中的修订适用于2028年12月15日之后开始的财年，包括这些财年内的中期期间。允许提前采用。该准则规定了三种可选的过渡方法，包括修订后的未来适用法、修订后的追溯法和追溯法。公司认为，采用该ASU不会对合并财务报表产生重大影响。

2025年12月，FASB发布了ASU 2025-11，中期报告（主题270）：ASU 2025-11，中期报告（主题270）：小范围改进，修订《编纂》以澄清和改进某些中期报告要求。这些修订适用于2027年12月15日之后开始的年度报告期间内的中期报告期间。允许提前采用。公司目前正在评估该ASU对其合并财务报表的影响。

2025年12月，FASB发布了ASU 2025-12《编纂改进》，对FASB《会计准则编纂》作出技术性更正、澄清及其他增量改进。这些修订适用于2026年12月15日之后开始的财年，包括这些财年内的中期期间。允许提前采用。公司目前正在评估该ASU对其合并财务报表的影响。

FASB（包括其新兴问题工作组）、美国注册会计师协会及SEC发布的其他近期会计公告，对公司当前或未来的合并财务报表没有重大影响，或管理层认为不会产生重大影响。

近期采用的会计公告

2025年7月，FASB 发布了 ASU 2025-05《金融工具—信用损失（主题 326）：应收账款和合同资产的信用损失计量》，该准则修订了会计准则编纂，其中包括提供一项实务简便方法，允许公众实体在估计预期信用损失时，假设资产负债表日影响应收款项和合同资产信用状况的条件在其剩余存续期内保持不变。该修订适用于 2025 年 12 月 15 日之后开始的财年，包括这些财年内的中期期间。允许提前采用。本次更新中的修订应采用未来适用法。公司选择自 2025 年 9 月 30 日起提前采用 ASU 2025-05，并将该实务简便方法应用于其因适用《会计准则编纂》（“ASC”）606 的交易而产生的应收账款、应收票据和合同资产。采用该 ASU 对公司的合并财务报表没有重大影响。

附注 2—员工留任抵免

2020 年 3 月 27 日，美国政府颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》（“CARES 法案”）。CARES 法案规定了 ERC，允许雇主就 2020 年 3 月 13 日至 2020 年 12 月 31 日期间支付给员工的合格工资，申领可退还的税收抵免，金额相当于雇主应缴社会保障税的 50%。随后，ERC 于 2021 年扩大，允许雇主就 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 9 月 30 日期间支付给员工的合格工资申领 70% 的可退还税收抵免。公司已收到的退款以及未来任何期间取得的退款，均须接受 IRS 在适用诉讼时效期限内的审计。

2025 年 7 月 4 日，美国政府颁布了《大而美法案》（“OBBBA”），其中包含影响 ERC 的条款，包括延长 IRS 对截至 2021 年 9 月 30 日季度的 ERC 申报进行审计的诉讼时效。根据 OBBBA，评估期限不得早于原始申报表提交日、视同提交日或 ERC 申领日中最晚日期之后六年届满。OBBBA 未包含延长对截至 2020 年 3 月 31 日至 2021 年 6 月 30 日各季度的 ERC 申报进行审计的诉讼时效的任何条款。OBBBA 通过后，公司认定，截至 2020 年 6 月 30 日至 2021 年 6 月 30 日各季度申报的诉讼时效已届满，并且公司已就 IRS 对这些期间的退款取得以及遵守 ERC 条款取得了合理保证。

截至 2026 年 9 月 30 日，公司已在合并资产负债表“其他应计费用和流动负债”项目中记录了 1,230 万美元的递延 ERC 抵免负债，该负债与针对截至 2021 年 9 月 30 日季度提交的修订申报表所收到的 ERC 退款有关。一旦公司确定已取得遵守 ERC 条款的合理保证，公司将确认该递延负债的收入以及收到的未来 ERC 退款。

附注 3—收入

公司按可报告分部对合并收入进行细分列示，因为管理层按分部评估公司收入的性质、金额、时间和不确定性。请参阅本文附注13——分部信息，以及下文有关公司可报告分部的信息。

环境服务

截至2026年和2025年9月30日的三个月，环境服务分别占公司合并收入的$217.2 million和$211.8 million，约占各相应期间公司收入的45.3%和45.6%。截至2026年和2025年9月30日的九个月，环境服务分别占公司合并收入的$638.7 million和$613.9 million，约占各相应期间公司收入的45.2%和44.8%。环境服务包括管理客户的客房清洁部门，这些部门主要负责清洁、消毒和卫生处理客户设施的住户房间及公共区域，以及洗涤和处理客户设施使用的床单、制服、住户个人衣物和其他各类布草。开始为客户设施提供服务时，公司通常会聘用并培训该设施此前雇用的员工，并指派一名现场经理监督和培训一线人员，并根据客户要求协调客房清洁服务与其他设施支持职能。这些管理人员还负责监督各项成本和质量控制程序的执行，包括持续培训和员工评估。

餐饮

膳食服务在截至2026年和2025年9月30日的三个月内，分别为公司合并收入贡献了2.624亿美元和2.526亿美元，约占各相应期间公司收入的54.7%和54.4%。膳食服务在截至2026年和2025年9月30日的九个月内，分别为公司合并收入贡献了7.745亿美元和7.566亿美元，约占各相应期间公司收入的54.8%和55.2%。膳食服务包括管理客户的膳食部门，该部门主要负责食品采购、餐食准备和专业营养师服务，其中包括制定满足住户膳食需求的菜单。现场管理人员负责膳食部门的所有日常活动，并由专门负责膳食服务的区域经理定期提供支持。公司还向各机构提供临床咨询服务；如签订合同，该服务将作为面向客户的月度服务的一部分捆绑提供。开始为客户机构提供服务时，公司通常会聘用并培训该机构此前聘用的员工，并指派一名现场经理，负责监督和培训一线人员，并根据客户要求协调营养师服务与机构的其他支持职能。这些管理人员还负责监督各项成本和质量控制程序的执行，包括持续培训和员工评估。

收入确认

公司的收入来源于与客户签订的合同。公司确认收入，以反映向客户转让承诺的商品和服务，并按公司因交换这些商品和服务而有权获得的对价金额计量。公司获取合同的成本并不重大。

The Company performs services and provides goods in accordance with its contracts with its customers. Such contracts typically provide for a renewable service term, cancellable by either party upon 30 to 90 days’ notice, after an initial period of 60 to 120 days. A performance obligation is the unit of account under ASC 606 - Revenues from Contracts with Customers (“ASC 606”) and is defined as a promise in a contract to transfer a distinct good or service to the customer. The Company’s Environmental Services and Dietary contracts relate to the provision of bundles of goods, services or both, which represent a series of distinct goods and services that are substantially the same and that have the same pattern of transfer to the customer. The Company accounts for the series as a single performance obligation satisfied over time, as the customer simultaneously receives and consumes the benefits of the goods and services provided. Revenue is recognized using the output method, which is based upon the delivery of services to and provision of services at the customers’ facilities. In limited cases, the Company provides goods, services or both before the execution of a contract. In these cases, the Company defers the recognition of revenue until a contract is executed. The amount of deferred revenue was less than $0.1 million and $0.1 million as of September 30, 2026 and December 31, 2025, respectively. Of the deferred revenue balance as of December 31, 2025, the Company recognized $0.1 million of revenue during the nine months ended September 30, 2026.

The transaction price is the amount of consideration to which the Company is entitled in exchange for transferring promised goods or services to its customers. The transaction price does not include taxes assessed or collected. The Company’s contracts detail the fees that the Company charges for the goods and services it provides. For certain contracts which contain a variable component to the transaction price, the Company is required to make estimates of the amount of consideration to which the Company will be entitled based on variability in resident and patient populations serviced, product usage, quantities consumed or history of implicit price concessions. The Company recognizes revenue related to such estimates when the Company determines that it is probable there will not be a significant reversal in the amount of revenue recognized. In instances where variable consideration exists and management’s estimate of variable consideration changes in subsequent periods, resulting in a change in transaction price, the Company records an adjustment to revenue on a cumulative catch-up basis. The Company’s contracts generally do not contain significant financing components as payment terms are less than one year.

In the event that the Company provides ongoing services to customers in active bankruptcy proceedings, in receivership or in other similar legal positions, the Company defers the recognition of revenue until cash is received, as the Company determines that collectability of substantially all of the entitled consideration in exchange for services provided is not probable for such customers until cash is received. In addition, for a subset of customers with heightened collectability risk or specific contractual terms, the Company recognizes revenue on a cash basis—i.e., when payment is received. The Company evaluates the probability of collection at contract inception and reassesses as facts and circumstances change.


	Notes receivable
	Amortized cost basis by origination year
	2026		2025		2024		2023	2022		Prior	Total
	(in thousands)
Notes receivable
Standard notes receivable	$	41,357			$	20,977		$	3,304		$	673		$	1,016		$	—	$	67,327
Delinquent notes receivable	$	445			$	373		$	692		$	74		$	—		$	—	$	1,584
Genesis note receivable	$	—			$	—		$	—		$	—		$	—		$	20,410	$	20,410
Elevated risk notes receivable	$	—			$	—		$	—		$	2,009		$	1,737		$	1,732	$	5,478

Current-period gross write-offs	$	—			$	29		$	9		$	74		$	—		$	101	$	213
Current-period recoveries	—			—			—		—		—		—			—
Current-period net write-offs	$	—			$	29		$	9		$	74		$	—		$	101	$	213


	Age analysis of past-due notes receivable as of September 30, 2026
	0 - 90 Days		91 - 180 Days		Greater than 181 Days		Total
	(in thousands)
Notes receivable
Standard notes receivable	$	1,103			$	—		$	—	$	1,103
Delinquent notes receivable	185			131			461		777
Genesis note receivable	—			—			20,410		20,410
Elevated risk notes receivable	—			—			5,478		5,478
	$	1,288			$	131		$	26,349	$	27,768


	Allowance for doubtful accounts
Portfolio Segment:	June 30, 2026		Reclassifications		Write-Offs1		Bad Debt Expense	September 30, 2026
	(in thousands)
Accounts receivable
Aged accounts receivable	$	67,895			$	—		$	(4,749)	$	4,692	$	67,838
Genesis accounts receivable	50,395			—			—		(4,316)	46,079
Total accounts receivable	$	118,290			$	—		$	(4,749)	$	376	$	113,917

Notes receivable
Standard notes receivable	$	5,313			$	—		$	—	$	(1,072)	$	4,241
Delinquent notes receivable	1,603			—			(1)		(1,153)	449
Genesis note receivable	20,410			—			—		(1,748)	18,662
Elevated risk notes receivable	4,592			—			—		—	4,592
Total notes receivable	$	31,918			$	—		$	(1)	$	(3,973)	$	27,944
Total accounts and notes receivable	$	150,208			$	—		$	(4,750)	$	(3,597)	$	141,861


	Allowance for doubtful accounts
Portfolio Segment:	June 30, 2025		Reclassifications		Write-Offs1		Bad Debt Expense	September 30, 2025
	(in thousands)
Accounts receivable
Aged accounts receivable	$	64,743			$	—		$	(816)	$	4,172	$	68,099
Genesis accounts receivable	47,728			—			—		2,710	50,438
Total accounts receivable	$	112,471			$	—		$	(816)	$	6,882	$	118,537

Notes receivable
Standard notes receivable	$	5,621			$	—		$	(454)	$	(1,211)	$	3,956
Delinquent notes receivable	1,072			—			—		(40)	1,032
Genesis note receivable	20,410			—			—		—	20,410
Elevated risk notes receivable	2,310			—			—		—	2,310
Total notes receivable	$	29,413			$	—		$	(454)	$	(1,251)	$	27,708
Total accounts and notes receivable	$	141,884			$	—		$	(1,270)	$	5,631	$	146,245


	Allowance for doubtful accounts
Portfolio Segment:	December 31, 2025		Reclassifications		Write-Offs1		Bad Debt Expense	September 30, 2026
	(in thousands)
Accounts receivable
Aged accounts receivable	$	68,910			$	—		$	(9,393)	$	8,321	$	67,838
Genesis accounts receivable	50,395			—			—		(4,316)	46,079
Total accounts receivable	$	119,305			$	—		$	(9,393)	$	4,005	$	113,917

Notes receivable
Standard notes receivable	$	3,587			$	—		$	—	$	654	$	4,241
Delinquent notes receivable	1,270			—			(213)		(608)	449
Genesis note receivable	20,410			—			—		(1,748)	18,662
Elevated risk notes receivable	2,440			—			—		2,152	4,592
Total notes receivable	$	27,707			$	—		$	(213)	$	450	$	27,944
Total accounts and notes receivable	$	147,012			$	—		$	(9,606)	$	4,455	$	141,861


	Allowance for doubtful accounts
Portfolio Segment:	December 31, 2024		Reclassifications		Write-Offs1		Bad Debt Expense	September 30, 2025
	(in thousands)
Accounts receivable
Aged accounts receivable	$	87,520			$	(1,651)		$	(33,374)	$	15,604	$	68,099
Genesis accounts receivable	—			1,651			—		48,787	50,438
Total accounts receivable	$	87,520			$	—		$	(33,374)	$	64,391	$	118,537

Notes receivable
Standard notes receivable	$	5,096			$	—		$	278	$	(1,418)	$	3,956
Delinquent notes receivable	6,026			(5,176)			(453)		635	1,032
Genesis note receivable	—			5,176			—		15,234	20,410
Elevated risk notes receivable	2,140			—			—		170	2,310
Total notes receivable	$	13,262			$	—		$	(175)	$	14,621	$	27,708
Total accounts and notes receivable	$	100,782			$	—		$	(33,549)	$	79,012	$	146,245


	Unrealized Gains and Losses on Available-for-Sale Securities¹
	Nine Months Ended September 30,
	2026		2025
	(in thousands)
Accumulated other comprehensive loss — beginning balance	$	(448)			$	(2,317)
Other comprehensive (loss) income before reclassifications	(3,030)			1,598
Income (loss) reclassified from other comprehensive income²	118			(10)
Net current period other comprehensive (loss) income³	(2,912)			1,588
Accumulated other comprehensive loss — ending balance	$	(3,360)			$	(729)


	Amounts Reclassified from Accumulated Other Comprehensive Loss
	2026		2025
	(in thousands)
Three Months Ended September 30,
(Losses) gains from the sale of available-for-sale securities	$	(78)			$	14
Tax benefit (expense)	17			(3)
Net (loss) gain reclassified from accumulated other comprehensive loss	$	(61)			$	11
Nine Months Ended September 30,
(Losses) gains from the sale of available-for-sale securities	$	(150)			$	13
Tax benefit (expense)	32			(3)
Net (losses) gains reclassified from accumulated other comprehensive loss	$	(118)			$	10


	September 30, 2026		December 31, 2025
	(in thousands)
EVS and Dietary equipment	$	19,788			$	18,571
Computer hardware and software	9,150			9,185
Operating lease — right-of-use assets	33,079			30,933
Other1	609			1,145
Total property and equipment, at cost	62,626			59,834
Less accumulated depreciation2	31,849			32,248
Total property and equipment, net	$	30,777			$	27,586


Period/Year	Operating Leases
	(in thousands)
October to December 31, 2026	$	1,759
2027	6,315
2028	4,458
2029	2,634
2030	1,237
2031 and thereafter	4,605
Total minimum lease payments	$	21,008
Less: imputed interest	2,969
Present value of lease liabilities	$	18,039


	Nine Months Ended September 30,
	2026		2025
	(dollar amounts in thousands)
Other information
Cash paid for amounts included in the measurement of lease liabilities
Operating cash flows from operating leases	$	4,748		$	6,552
Weighted-average remaining lease term — operating leases	4.8 years		2.3 years
Weighted-average discount rate — operating leases	6.5	%		6.8	%


	Intangible Assets		Weighted-average amortization period
	(in thousands)
Customer relationships	$	8,783			11.3 years
Trade names	2,918			10.9 years
Non-compete agreements	528			4.5 years
Total	$	12,229


	Debt Securities — Available-for-Sale
Contractual maturity:	September 30, 2026		December 31, 2025
	(in thousands)
Marketable securities, at fair value
Maturing in one year or less	$	455			$	4,424
Maturing in second year through fifth year	5,653			10,850
Maturing in sixth year through tenth year	20,145			21,962
Maturing after ten years	7,970			5,538
Total marketable securities, at fair value	$	34,223			$	42,774
Restricted marketable securities, at fair value
Maturing in one year or less	5,119			4,635
Maturing in second year through fifth year	19,978			15,011
Maturing in sixth year through tenth year	9,296			9,653
Maturing after ten years	974			1,053
Total restricted marketable securities, at fair value	$	35,367			$	30,352
Total debt securities — available-for-sale	$	69,590			$	73,126


	Amortized Cost		Gross Unrealized Gains		Gross Unrealized Losses		Estimated Fair Value	Credit Impairment Losses1
September 30, 2026	(in thousands)
Type of security:
Marketable securities
Municipal bonds — taxable	$	4,148			$	—		$	(305)	$	3,843	$	—
Municipal bonds — non-taxable	33,225			—			(2,845)		30,380	—
Total marketable securities	$	37,373			$	—		$	(3,150)	$	34,223	$	—
Restricted marketable securities
U.S. treasury bonds	$	16,069			$	—		$	(531)	$	15,538	$	—

Corporate bonds	11,930			—			(324)		11,606	—
Municipal bonds — taxable	8,471			—			(248)		8,223	—
Total restricted marketable securities	$	36,470			$	—		$	(1,103)	$	35,367	$	—
Total debt securities — available-for-sale	$	73,843			$	—		$	(4,253)	$	69,590	$	—

December 31, 2025
Type of security:
Marketable securities
Municipal bonds — taxable	$	4,115			$	1		$	(70)	$	4,046	$	—
Municipal bonds — non-taxable	39,827			124			(1,223)		38,728	—
Total marketable securities	$	43,942			$	125		$	(1,293)	$	42,774	$	—
Restricted marketable securities
U.S. treasury bonds	$	9,904			$	148		$	(15)	$	10,037	$	—
U.S. government agency bonds	1,210			5			—		1,215	—
International fixed income bonds	733			3			—		736	—
Corporate bonds	8,682			177			(1)		8,858	—
Municipal bonds — taxable	9,222			284			—		9,506	—
Total restricted marketable securities	$	29,751			$	617		$	(16)	$	30,352	$	—
Total debt securities — available-for-sale	$	73,693			$	742		$	(1,309)	$	73,126	$	—


	December 31, 2025		Acquisitions		September 30, 2026

Environmental Services	$	46,645			$	10,659		$	57,304
Dietary	33,152			—			33,152
Total Goodwill	$	79,797			$	10,659		$	90,456


Period/Year	Total Amortization Expense
	(in thousands)
October to December 31, 2026	$	941
2027	$	2,302
2028	$	1,719
2029	$	1,718
2030	$	1,694
2031	$	1,609
Thereafter	$	6,877


	As of September 30, 2026
					Fair Value Measurement Using:
	Carrying Amount		Total Fair Value		Quoted Prices in Active Markets (Level 1)		Significant Other Observable Inputs (Level 2)	Significant Unobservable Inputs (Level 3)
	(in thousands)
Marketable securities
Municipal bonds — taxable	$	3,843			$	3,843		$	—	$	3,843	$	—
Municipal bonds — non-taxable	30,380			30,380			—		30,380	—
Total marketable securities	$	34,223			$	34,223		$	—	$	34,223	$	—

Restricted marketable securities
U.S. treasury bonds	$	15,538			$	15,538		$	—	$	15,538	$	—
U.S. government agency bonds	—			—			—		—	—
International fixed income bonds	—			—			—		—	—
Corporate bonds	11,606			11,606			—		11,606	—
Municipal bonds — taxable	8,223			8,223			—		8,223	—
Total restricted marketable securities	$	35,367			$	35,367		$	—	$	35,367	$	—

Deferred compensation plan
Money market1	$	2,270			$	2,270		$	—	$	2,270	$	—
Commodities	441			441			441		—	—
Fixed income	5,157			5,157			5,157		—	—
International	4,322			4,322			4,322		—	—
Large cap blend	10,508			10,508			10,508		—	—
Large cap growth	19,819			19,819			19,819		—	—
Large cap value	7,830			7,830			7,830		—	—
Mid cap blend	4,301			4,301			4,301		—	—
Real estate	408			408			408		—	—
Small cap blend	3,941			3,941			3,941		—	—
Global allocation	2,500			2,500			2,500		—	—
Total deferred compensation plan2	$	61,497			$	61,497		$	59,227	$	2,270	$	—


	As of December 31, 2025
					Fair Value Measurement Using:
	Carrying Amount		Total Fair Value		Quoted Prices in Active Markets (Level 1)		Significant Other Observable Inputs (Level 2)	Significant Unobservable Inputs (Level 3)
	(in thousands)
Marketable securities
Municipal bonds — taxable	$	4,046			$	4,046		$	—	$	4,046	$	—
Municipal bonds — non-taxable	38,728			38,728			—		38,728	—
Total marketable securities	$	42,774			$	42,774		$	—	$	42,774	$	—

Restricted marketable securities
U.S. treasury bonds	$	10,037			$	10,037		$	—	$	10,037	$	—
U.S. government agency bonds	1,215			1,215			—		1,215	—
International fixed income bonds	736			736			—		736	—
Corporate bonds	8,858			8,858			—		8,858	—
Municipal bonds — taxable	9,506			9,506			—		9,506	—

Total restricted marketable securities	$	30,352			$	30,352		$	—	$	30,352	$	—

Deferred compensation plan
Money market1	$	1,965			$	1,965		$	—	$	1,965	$	—
Commodities	361			361			361		—	—
Fixed income	5,190			5,190			5,190		—	—
International	6,320			6,320			6,320		—	—
Large cap blend	8,513			8,513			8,513		—	—
Large cap growth	20,425			20,425			20,425		—	—
Large cap value	7,485			7,485			7,485		—	—
Mid cap blend	4,059			4,059			4,059		—	—
Real estate	389			389			389		—	—
Small cap blend	3,438			3,438			3,438		—	—
Deferred compensation plan2	$	58,145			$	58,145		$	56,180	$	1,965	$	—


	Stock Options Outstanding
	Number of Shares	Weighted Average Exercise Price
	(in thousands)
December 31, 2025	2,486		$	25.99
Granted	—		$	—
Exercised	(74)		$	16.02
Forfeited	—		$	—
Expired	(301)		$	34.24
September 30, 2026	2,111		$	25.39


	Nine Months Ended September 30,
		2025
Risk-free interest rate		4.5	%
Weighted average expected life		7.2 years
Expected volatility		42.1	%
Dividend yield		—	%


	September 30, 2026
	(amounts in thousands, except per share data)
Outstanding:
Aggregate intrinsic value	$	7,063
Weighted average remaining contractual life	4.4 years
Exercisable:
Number of options	1,568
Weighted average exercise price	$	29.87
Aggregate intrinsic value	$	2,713
Weighted average remaining contractual life	3.4 years


	Restricted Stock Units & Deferred Stock Units
	Number of Units	Weighted Average Grant Date Fair Value
	(in thousands)
December 31, 2025	1,791		$	12.68
Granted	586		$	19.28
Vested	(498)		$	14.29
Forfeited	(29)		$	13.87
September 30, 2026	1,850		$	14.32


	Performance Stock Units
	Number of Units	Weighted Average Grant Date Fair Value
	(in thousands)
December 31, 2025	304		$	14.00
Granted	185		$	21.12
Vested	(107)		$	16.20
Forfeited	—		$	—
September 30, 2026	382		$	16.84


	Three Months Ended September 30, 2026
	EVS		Dietary		Total
	(in thousands, except for percentages)
Revenues	$	217,203			$	262,401		$	479,604
Significant Segment Expenses
Labor and labor-related1	170,816			154,997			325,813
Food, chemicals and supplies	15,189			79,079			94,268
Bad debt expense	(2,818)			(779)			(3,597)
Depreciation and amortization expense	1,262			786			2,048
Other segment items2	3,845			5,530			9,375
Segment profit	$	28,909			$	22,788		$	51,697
Segment margin	13.3	%		8.7	%
Unallocated expenses (income)
Corporate expenses3					$	20,434
Loss on deferred compensation plan investments					(674)
Other (income), net					(2,109)
Interest expense					318
Income before income taxes					$	33,728


	Three Months Ended September 30, 2025
	EVS		Dietary		Total
	(in thousands, except for percentages)
Revenues	$	211,788			$	252,550		$	464,338
Significant Segment Expenses
Labor and labor-related1	166,198			150,490			316,688
Food, chemicals and supplies	15,803			79,028			94,831
Bad debt expense	1,954			3,677			5,631
Depreciation and amortization expense	1,142			703			1,845
Other segment items2	3,932			5,733			9,665
Segment profit	$	22,759			$	12,919		$	35,678
Segment margin	10.7	%		5.1	%
Unallocated expenses (income)
ERC refunds3					$	(34,239)
Corporate expenses4					20,336
Gain on deferred compensation plan investments					3,717
Other (income), net					(11,837)
Interest expense					393
Income before income taxes					$	57,308


	Nine Months Ended September 30, 2026
	EVS		Dietary		Total
	(in thousands, except for percentages)
Revenues	$	638,660			$	774,518		$	1,413,178
Significant Segment Expenses
Labor and labor-related1	494,091			453,074			947,165
Food, chemicals and supplies	45,919			235,165			281,084
Bad debt expense	1,911			2,544			4,455
Depreciation and amortization expense	3,571			2,334			5,905
Other segment items2	10,717			16,272			26,989
Segment profit	$	82,451			$	65,129		$	147,580
Segment margin	12.9	%		8.4	%
Unallocated expenses (income)
Corporate expenses3					$	54,949
Gain on deferred compensation plan investments					4,648
Other (income), net					(12,591)
Interest expense					1,302
Income before income taxes					$	99,272


	Nine Months Ended September 30, 2025
	EVS		Dietary		Total
	(in thousands, except for percentages)
Revenues	$	613,869			$	756,622		$	1,370,491
Significant Segment Expenses
Labor and labor-related1	482,698			446,015			928,713
Food, chemicals and supplies	43,580			232,323			275,903
Bad debt expense	27,227			51,785			79,012
Depreciation and amortization expense	3,362			3,011			6,373
Other segment items2	11,393			16,946			28,339
Segment profit	$	45,609			$	6,542		$	52,151
Segment margin	7.4	%		0.9	%
Unallocated expenses (income)
ERC refunds3					$	(34,239)
Gain on deferred compensation plan investments					6,899
Corporate expenses3					56,827
Other (income), net					(17,856)
Interest expense					1,206
Income before income taxes					$	39,314


	Three Months Ended September 30,
Key Indicators as a % of Segment Revenue - EVS	2026	2025	Change
Labor and labor-related costs1	78.6%	78.5%	0.1%
Supplies	7.0%	7.5%	(0.5)%
Bad debt expense	(1.3)%	0.9%	(2.2)%
Depreciation and amortization	0.6%	0.5%	0.1%
Other costs1	1.8%	1.8%	—%
Total segment expenses	86.7%	89.2%	(2.5)%


Three Months Ended	Total number of shares of Common Stock repurchased	Average price paid per share of Common Stock		Aggregate purchase price of Common Stock repurchases, excluding taxes	Number of remaining shares authorized for repurchase1
	(in thousands, except for per share data)
September 30, 2026	554		$	22.68		$	12,567	7,702
June 30, 2026	964		$	20.62		$	19,885	8,256
March 31, 2026	1,206		$	19.85		$	23,928	9,220
December 31, 2025	1,078		$	18.19		$	19,604	2,033
September 30, 2025	1,743		$	15.64		$	27,271	3,111
June 30, 2025	523		$	14.73		$	7,706	4,854
March 31, 2025	653		$	10.77		$	7,036	5,377


Covenant Descriptions and Requirements		As of September 30, 2026
Funded debt1 to EBITDA2 ratio: less than 3.50 to 1.00		N/A3
EBITDA to Interest Expense ratio: not less than 3.00 to 1.00		90.63


Exhibit Number		Description

2.1		Membership Interest Purchase Agreement, dated as of October 6, 2026, by and among Healthcare Services Group, Inc., Real Artisan Brands, LLC and the other parties thereto (incorporated by reference to Exhibit 2.1 of the Company’s Current Report on Form 8-K filed with the SEC on October 7, 2026).*
4.1#		Amendment No. 5 to the Healthcare Services Group, Inc. Employee Stock Purchase Plan, dated as of July 21, 2026 (incorporated by reference to Exhibit 4.1 to the Company’s Quarterly Report on Form 10-Q filed with the SEC on July 24, 2026).
31.1		Certification of Principal Executive Officer pursuant to Section 302 of the Sarbanes-Oxley Act +
31.2		Certification of Principal Financial Officer pursuant to Section 302 of the Sarbanes-Oxley Act +
32.1		Certification of the Principal Executive Officer and Principal Financial Officer pursuant to Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act +
101		The following financial information from the Company’s Form 10-Q for the quarterly period ended September 30, 2026 formatted in iXBRL (Inline eXtensible Business Reporting Language): (i) Consolidated Balance Sheets, (ii) Consolidated Statements of Comprehensive Income/(Loss), (iii) Consolidated Statements of Cash Flows, (iv) Consolidated Statement of Stockholders’ Equity, and (v) Notes to Consolidated Financial Statements
104		Cover Page Interactive Data File (formatted as inline XBRL with applicable taxonomy extension information contained in Exhibits 101.)