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美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表格 8-K

当前报告

根据 1934 年《证券交易法》第 13 或 15(d) 条

报告日期（最早事件发生日期）：2026 年 10 月 27 日

AXT, INC.

（注册人章程中规定的确切名称）

\n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n

特拉华州		000-24085		94-3031310
（州或其他司法管辖区 \n的注册地）		（委员会档案编号）		（美国国税局雇主 \n识别号）

4281 Technology Drive

弗里蒙特,\n加利福尼亚州 94538

（主要行政办公室地址）（邮政编码）

注册人电话号码，\n包括区号：(510) 438-4700

不适用

（自上次报告以来，如有变更，填写前名称或前地址）

如果本 8-K 表格备案旨在同时履行注册人在以下任何条款下的备案义务，请在下面相应方框内打勾（参见下方一般说明 A.2）：

\n \n \n \n

☐	根据《证券法》规则 425 进行的书面通信（17 CFR 230.425）

\n \n \n \n

☐	根据《交易法》规则 14a-12 提交的征求材料（17 CFR 240.14a-12）

\n \n \n \n

☐	根据《交易法》规则 14d-2(b) 进行的开始前通信（17 CFR 240.14d-2(b)）

\n \n \n \n

☐	根据《交易法》规则 13e-4(c) 进行的开始前通信（17 CFR 240.13e-4(c)）

请勾选说明注册人是否为《1933 年证券法》规则 405（本章 §230.405）或《1934 年证券交易法》规则 12b-2（本章 §240.12b-2）所定义的新兴成长型公司。

新兴成长型公司 ☐

如果注册人为新兴成长型公司，请勾选说明其是否选择不使用《交易法》第 13(a) 条规定的延长过渡期，以遵守任何新的或修订后的财务会计准则。☐

根据该法第 12(b) 条注册的证券：

\n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n

各类别证券名称		交易代码		注册所在交易所名称
普通股，每股面值 $0.001		AXTI		纳斯达克\n 股票市场有限责任公司

引言

本报告中，“AXT”指 AXT, Inc.，“Tongmei”指北京通美晶体技术有限公司。就本报告而言，人民币金额已折算为约合美元金额，仅为方便读者。

第 1.01 项订立重大最终协议

2026年10月27日，Tongmei与其控股股东AXT签订了股份认购协议、补充协议（投资者权利协议）和赎回支持协议（统称“协议”），协议另一方为BNK-B3 HK Holdings Limited。该公司是一家根据香港法律正式设立并有效存续的有限责任公司，由一家领先的亚洲资产管理公司（“领投方”）管理；协议还涉及若干机构投资者，其中包括一家现有客户的关联机构投资者（统称“投资者”）。协议规定，投资者将以不低于人民币1,912,350,000元（约2.85亿美元）（“最低金额”）、最高不超过人民币3,668,639,053.25元（约5.45亿美元）（“最高金额”）的金额认购Tongmei普通股，但须满足惯常交割条件。与此同时，AXT同意通过认购342,998,797股普通股对Tongmei进行资本重组，认购金额为等值4亿美元人民币，并须在协议所涉交易交割当日或之前完成。Tongmei拟将所得款项用于进一步扩大磷化铟半导体衬底的制造产能、扩展主营业务、资本支出及一般营运资金。假设投资金额达到最高金额，交易完成后AXT将持有Tongmei约73.40%的股份。

投资者对Tongmei的投资将分一次或多次交割完成。根据补充协议（投资者权利协议），Tongmei、AXT和投资者承诺尽最大合理努力，争取在交割后尽快实现Tongmei的合格IPO（定义见下文）。最低金额的交割须满足若干惯常条件，包括但不限于取得相关政府主管部门（定义见协议）要求的备案。Tongmei指定的战略合作伙伴以及经Tongmei批准的领投方指定人士组成的其他机构投资者，可在最高金额范围内按相同价格和条款参与发行，前提是这些指定投资者购买股份的交割须于2026年12月31日前完成。如果投资者未能在2026年12月20日前完成最低金额的交割，股份认购协议将终止；但若政府主管部门（定义见协议）的必要批准仍在等待中，双方同意合理考虑延期。在遵守股份认购协议的终止条款的前提下，如果Tongmei或AXT严重违反任何协议且未能在15个工作日内补救，或其陈述在所有重大方面不真实，领投方也可在交割前终止股份认购协议。无法保证投资者会投资最高金额，也无法保证任何交割会发生。

投资者权利。根据补充协议（投资者权利协议），领投方有权提名一（1）名董事（“投资者董事”）加入Tongmei的九（9）人董事会，AXT将提名其余八（8）名董事。只要投资者合计持有Tongmei超过4.5%的普通股，领投方有权同意某些可能对投资者投资产生不利影响的惯常交易（协议对此有规定），并享有某些信息获取权和检查权。如果Tongmei拟发行额外证券，投资者还享有某些优先认购权；但不包括与合格IPO相关、根据股权激励计划发行的证券，或经董事会（包括投资者董事）批准且主要目的并非筹资的交易中发行的证券。Tongmei发生出售或清算时，投资者还享有清算优先权，并在Tongmei利润分配中享有优先权。

赎回权。根据补充协议（投资者权利协议），各投资者有权（但无义务）要求Tongmei赎回其股份，条件是：(i) Tongmei未能在交割日三（3）周年前完成合格IPO；(ii) 发生以下任何情形，且已导致或可合理预期将导致重大不利影响，并且在十五（15）个工作日内未得到补救：(A) Tongmei或AXT重大违反交易文件；(B) Tongmei（或其某些子公司）或AXT（或其任何子公司）严重违反适用法律；或(C) (x) Tongmei的任何高管、董事或员工因Tongmei的运营和/或业务而被最终判定犯有刑事罪行，或(y) Tongmei、其任何子公司或AXT因各自的运营和/或业务而被最终判定犯有刑事罪行；(iii) 未经领投方同意，Tongmei承担对其他持有人每股超过US$2.3360或总额超过US$50 million的赎回义务；或(iv) Tongmei或AXT发生控制权变更（就AXT而言，仅限AXT普通股不再根据经修订的《1934年证券交易法》（“《交易法》”）第12(b)条登记的情形），但获准的强制随售或共同出售交易除外。“合格IPO”指Tongmei首次在合格交易所（包括香港联合交易所主板）进行的股权证券包销公开发行，且每股发行价应使各投资者获得等于或超过年化内部收益率百分之十三（13%）的回报，并按年复利计算。投资者发出行使赎回权的通知后，每股赎回价格等于：(i) 投资者支付的每股认购价；(ii) 按年利率百分之八（8%）（“适用利率”）计算的每股认购价回报，自交割日起至退出日止，每逢交割日周年日按年复利计算；加上(iii) 截至退出日已宣布或已累计但尚未支付的任何股息或分配。

AXT 购买选择权。\n根据《赎回支持协议》，在投资者根据赎回通知行使赎回权时，AXT可以（但没有义务）选择按赎回价格购买通知所涉股份，而非由Tongmei购买。AXT可通过现金支付（AXT可使用无担保本票支付）、按退出日期前一个交易日结束的连续九十（90）个交易日内纳斯达克成交量加权平均价格估值的AXT普通股支付（仅在满足约定条件时），或以现金（包括本票）与AXT普通股组合支付（仅在满足约定条件时）；所有行使赎回权的投资者须采用相同的支付形式。任何本票均为无担保本票，本金金额等于购买价款中的现金部分，年利率等于适用利率。AXT须在发行后九（9）个月预付本票本金金额与投资者原始认购金额100%两者中的较低者，余额应在退出日期后一（1）年支付；AXT可自行选择将期限再延长一（1）年。根据《赎回支持协议》，对于AXT转让Tongmei股权证券，投资者享有共同出售权；此外，如果投资者获得至少相当于其投资额1.5倍或年化内部收益率13%两者中较高者的回报，AXT有权要求投资者参与向非关联方出售Tongmei全部股权证券的交易，且对价须为现金或可自由交易的上市证券。

上述内容仅为《股份认购协议》《补充协议（投资者权利协议）》和《赎回支持协议》的摘要，并非完整内容，且全部内容均受各协议全文约束；AXT拟将这些协议作为附件提交至其截至2026年12月31日财年的Form 10-K年度报告。

第7.01项 Regulation FD披露

2026年10月28日，AXT发布新闻稿宣布该交易。该新闻稿副本作为附件99.1随本报告提供。

本第7.01项中的信息（包括附件99.1）仅供提供，不应被视为就《交易法》第18条之目的而“提交”，亦不受该条规定的责任约束；除相关文件明确通过具体引用纳入外，不得以引用方式纳入根据经修订的1933年《证券法》或《交易法》提交的任何文件。

第9.01项财务报表及附件

(d) 附件。

\n \n \n \n \n \n \n \n \n \n

附件编号		说明
99.1		AXT, Inc.于2026年10月28日发布的新闻稿（根据第7.01项提供）
104		封面交互式数据文件（嵌入Inline XBRL文档中）

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。

\n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n

	AXT， INC.

日期：2026年10月28日	签署人：	/s/ Gary L. Fischer
		Gary L. Fischer
		首席财务官兼公司秘书

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