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于2026年10月29日向证券交易委员会提交

1933年法案注册文件编号 333-284792
1940年法案文件编号 811-24052

\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t

\t	\t 证券交易委员会华盛顿特区 20549 \t ___________________________ \t 表格N-1A \t ___________________________ \t
	\t 根据1933年证券法的注册声明 \t	\t ☒ \t
	\t 预先生效修正案编号 \t	\t ☐ \t
	\t 生效后修正案编号 15 \t	\t ☒ \t
	\t 根据1940年投资公司法的注册声明 \t	\t ☒ \t
	\t 修正案编号 17 \t	\t ☒ \t
	\t ___________________________ \t 韦德布什系列信托 (根据章程规定的注册人准确名称) \t ___________________________ \t
	\t 225 S Lake Ave 帕萨迪纳，CA 91101 (主要执行办公室地址) (邮政编码) \t
	\t (213) 688-4357 (注册人的电话号码，包括区号) \t
	\t 马修·J·布罗姆伯格韦德布什系列信托 225 S Lake Ave 帕萨迪纳，CA 91101 (服务代理人姓名和地址) \t
	\t ___________________________ \t 副本送达： \t 埃里克·西曼克，律师埃弗谢德斯·萨瑟兰（美国）律师事务所 700 6th街，西北方向华盛顿，DC 20001 (202) 220-8412 \t ___________________________ \t

拟议公开发行的近似日期：在注册声明生效后尽快进行。

拟议此次提交将在生效时生效（请勾选适当的框）。

\n\n\n\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\n\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\n\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\n\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\n\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\n\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\n\n\t\t

\n\n\n\n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t ☐ \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 在提交时立即生效，根据规则485(b)。 \n\t\t\t\t\t
	\n\t\t\t\t\t\t ☒ \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 在2026年11 2日根据规则485(b)生效。 \n\t\t\t\t\t
	\n\t\t\t\t\t\t ☐ \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 在（日期）根据规则485(a)(1)生效。 \n\t\t\t\t\t
	\n\t\t\t\t\t\t ☐ \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 在提交后60天根据规则485(a)(1)生效。 \n\t\t\t\t\t
	\n\t\t\t\t\t\t ☐ \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 在提交后75天根据规则485(a)(2)生效。 \n\t\t\t\t\t
	\n\t\t\t\t\t\t ☐ \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 在（日期）根据规则485(a)(2)生效。 \n\t\t\t\t\t

如适用，请勾选以下框：

\n\n\n\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\n\n\t\t

\n\n\n\n\t\t\t\t\t

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☐

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\n\t\t\t\t\t\t

此生效后修正案为先前提交的生效后修正案指定了新的生效日期。

\n\t\t\t\t\t

说明书

2026年11月2日

$\"\"$

丹·伊夫斯韦德布什人工智能自动回售收入ETF (IVEA)

在纽约证券交易所阿拉卡上市

美国证券交易委员会（“SEC”）未批准或否决这些证券，也未确定该说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。

\n\n\n\n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 页码 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t 基金概要 \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 1 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t 丹·伊夫斯韦德布什人工智能自动回售收入ETF \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 1 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t 关于基金的附加信息 \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 12 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t 投资组合持仓信息 \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 25 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t 管理 \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 25 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t 购买和出售基金股份的附加信息 \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 27 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t 附加税务信息 \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 29 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t 分配 \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 32 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t 溢价/折价信息 \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 32 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t 免责声明和许可 \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 32 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t 财务亮点 \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 34 \n\t\t\t\t\t

基金概要

丹·伊夫斯韦德布什人工智能自动回售收入ETF

投资目标

丹·伊夫斯韦德布什人工智能自动回售收入ETF（“基金”）旨在通过接触Solactive 韦德布什人工智能自动回售指数（“自动回售指数”）来产生高月收入，同时通过减少下行风险来提供保护。

基金的费用和开支

本表描述了您在购买、持有和卖出基金（“份额”）时可能支付的费用和开支。您可能还需支付其他费用，例如经纪佣金和其他金融中介费用，这些费用未反映在下面的表格和示例中。

\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t

\t 基金年度运营费用（您每年支付的费用，占您投资价值的百分比） \t		\t\t
\t 管理费 \t	\t 0.79 \t	\t % \t
\t 分销和/或服务（12b-1）费用 \t	\t 0.00 \t	\t % \t
\t 其他费用(1) \t	\t 0.00 \t	\t % \t
\t 基金年度总运营费用 \t	\t 0.79 \t	\t % \t

____________

(1) 预计为当前财年。

示例

本示例旨在帮助您比较投资于该基金与其他基金的成本。该示例假设您将10,000美元投资于该基金，投资时间如所指示，然后在这些时间段结束时赎回所有份额。该示例还假设您的投资每年有5%的回报，且基金的运营费用保持不变。该示例不考虑您在购买和出售份额时可能支付的经纪佣金。尽管您的实际成本可能更高或更低，但根据这些假设，您的成本将为：

\n\n\n\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\n\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\n\n\t\t

\n\n\n\n\t\t\t\t\t\t 1年 \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 3 年 \n\t\t\t\t\t
\t $81 \t		\t $252 \t

投资组合周转

该基金在买卖证券（或“周转”其投资组合）时会支付交易成本，如佣金。较高的投资组合周转率可能表明交易成本较高，并且在持有份额的应税账户中可能导致更高的税款。这些成本未反映在年度基金运营费用或示例中，会影响基金的表现。由于该基金尚未开始运营，目前无法提供投资组合周转信息。

基金的主要投资策略

该基金是一只非分散化、主动管理的交易所交易基金（“ETF”）。在正常市场条件下，该基金将至少将其净资产的80%（加上为投资目的的借款）投资于提供对自动赎回指数（Autocallable Index）敞口的金融工具。为了遵守该投资政策，衍生工具将按其名义价值进行估值。

自动赎回指数旨在反映一个理论上的多样化合成自动赎回票据组合（每个为“自动赎回”和自动赎回的理论组合，称为“指数组合”）的表现。该基金不会尝试复制自动赎回指数，而是会使用如总回报互换等金融工具来获得对自动赎回指数水平的敞口。该基金计划根据自动赎回指数的部分参考，定期向投资者分配资金。

从高层来看，可自动赎回债券可以被看作是一种具有利息支付、到期日以及与参考指数挂钩的到期支付的金融工具。如果在每月观察日，可自动赎回债券的参考指数低于“票息障碍”（即处于“障碍区”），则可自动赎回债券不会收到票息，且不会被自动赎回。如果参考指数高于“票息障碍”但低于“可自动赎回障碍”（即处于“非自动赎回区”），则可自动赎回债券会收到票息，但不会被自动赎回。如果参考指数高于“可自动赎回障碍”（即处于“自动赎回区”），则可自动赎回债券会被自动赎回，并返还本金和票息。在可自动赎回债券到期时，如果参考指数低于“到期障碍”，则只会返还部分本金。如果参考指数高于“到期障碍”，则会返还全部本金并支付最终的票息。

包含在可自动赎回债券指数中的可自动赎回债券的参考指数是Solactive Wedbush人工智能目标波动率指数（“基础参考指数”），该指数通过针对35%的隐含波动率（每年减少4%）来提供对Solactive Dan Ives Wedbush人工智能革命指数（“IVES指数”）的波动率调整的敞口。IVES指数仅由包含在Dan Ives AI 30研究报告（“AI报告”）中的公司（或相应的美国存托凭证（“ADRs”））的权益证券组成，该报告是由Dan Ives，Yorkville Ives & Co., LLC的合伙人兼高级董事总经理，科技分析师编制的公开研究报告。

该基金预计会将其大部分资产投资于与一家或多家金融机构（“掉期交易对手”）签订的未资金总收益掉期，以获得对可自动赎回债券指数（“掉期协议”）的敞口。这些掉期协议参考可自动赎回债券指数，该指数旨在反映整个指数投资组合的综合表现。通过这种方法，该基金通过一个或多个衍生工具获得对多样化可自动赎回债券组合的全面敞口。为了满足掉期协议的保证金要求，该基金可能会将其所有或大部分现金分配到合格的抵押品工具投资中，例如：投资级固定收益和浮动利率债券；与政府和欧洲或美国投资级公司发行人发行的基准挂钩的可变利率票据；商业票据和货币市场基金。未资金总收益掉期是一种金融衍生品合同，其中一方（支付方）同意根据底层资产（如股票、债券或指数）的总收益向另一方（接收方）支付款项，而支付方无需拥有底层资产。作为回报，接收方向支付方支付固定或浮动利率，通常与SOFR等参考利率挂钩。

由于基金在互换协议上的投资可能不会消耗其全部资产，基金还可以投资于货币市场工具，包括美国国债和回购协议，以及现金和现金等价物。基金还将利用“箱式价差”（“Box Spreads”），这些价差由合成多头头寸与通过期权合约组合的对冲合成空头头寸组成。

该基金被视为非多样化基金，这意味着与多样化基金相比，它可能将更多资产投资于单一发行人或较少数量的发行人的证券。

自动赎回指数成分

自动赎回指数旨在反映一个理论投资组合的综合表现，该投资组合包含大约52至260个按阶梯结构排列、具有交错进入点且具有相似固定关键特征的合成自动赎回产品。指数组合中的每个合成自动赎回产品将具有以下特征：

\n\n\n\n\t\t\t\t\t\t 特征 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 描述 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 具体特征 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t 参考指数 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 决定自动赎回产品利息支付、到期和到期支付的参考指数 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Solactive Wedbush人工智能目标波动率指数（“底层参考指数”） \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t 面值（票面价值） \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 本金价值 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 100 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t 到期日（期限） \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 自动赎回产品到期的日期，各方支付金额 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 自敲入日（如下所述）起260周 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t 非赎回期 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 在该期间内，无论底层参考指数的表现如何，自动赎回产品都不能被赎回 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 自敲入日开始的52周 \n\t\t\t\t\t

\n\n\n\n\t\t\t\t\t\t 特征 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 描述 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 具体特征 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t 敲入日 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 自动赎回合约被添加到自动赎回指数的日期。 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t 利息票面支付 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 如果进行利息支付，支付的频率。 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 自发行日起每四周一次，包括到期日 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t 自动赎回障碍 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 底层参考指数的预定水平，如果在指定的观察日达到或超过该水平，将导致自动赎回产品自动到期。 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 在自动赎回产品被纳入投资组合之日底层参考指数价值的100% \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t 到期障碍 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 在自动赎回产品的到期日，如果底层参考指数的预定水平高于该水平，将导致本金全额偿还。 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 在自动赎回产品被纳入指数投资组合之日底层参考指数价值的60% \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t 票面障碍 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 如果在指定的观察日达到或超过该水平，将导致支付固定金额（“票面”）的底层参考指数的预定水平。 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 在自动赎回产品被纳入指数投资组合之日其价值的60% \n\t\t\t\t\t

自动可赎回指数由指数提供商（Solactive AG（“Solactive”））按照自动可赎回指数的指数方法论进行系统化管理。这种系统化方法旨在（i）在不同市场周期中实现入场点的多样化；（ii）最小化与单一入场投资相关的时机风险；以及（iii）保持对大约52至260个合成自动可赎回产品的理论投资组合的一致性暴露。此外，通过自动可赎回指数，基金可以接触到大约52至260个具有不同入场时间的自动可赎回产品的总回报，从而创建一个理论上的多样化投资组合，旨在（i）在时间上平滑收入生成；（ii）减少在任何单一市场入场点的集中风险；以及（iii）可能降低整体投资组合的波动性。底层指数投资组合将每周重新平衡，采用每周滚动机制，即自动可赎回产品被自动赎回或到期后将被新的自动可赎回产品替换，且支付的票息将重新投资于自动可赎回产品。

一旦某个自动可赎回产品被纳入指数投资组合，该产品的收益和回报特性将无法更改。因此，每个自动可赎回产品的收益过程没有自由裁量权，因为其收益取决于标的参考指数在特定观察日期的表现。此外，每个自动可赎回产品的收益曲线将与标的参考指数整体挂钩，而不会关注该指数的个别组成部分。

自动可赎回产品示例

下面的图表展示了每个自动可赎回产品在每个观察日期（非赎回期之后）以及到期时（假设自动可赎回产品在到期前未被赎回）可能落入的“区域”。

在每月观察日期：如下面所示，在每个每月观察日期，指数投资组合中的自动可赎回产品将根据标的参考指数的表现落入以下三个区域之一。

1. 自动赎回区域 — 该区域内的自动可赎回产品将被自动赎回，并返还本金+票息。

2. 非赎回区域 — 该区域内的自动可赎回产品将获得票息，但不会被自动赎回。

3. 障碍区域 — 该区域内的自动可赎回产品将不获得票息，但不会被自动赎回。对于低于障碍水平的自动可赎回产品，本金仍然得到保障，但如果自动可赎回产品到期时低于障碍水平，本金将面临风险。

在到期时：预计大多数自动可赎回产品将在到期前被自动赎回。如果此时标的参考指数低于障碍水平，仅在到期的自动可赎回产品上可能会出现本金损失。自动可赎回产品的阶梯式结构有助于分散整个指数投资组合依赖于单一到期日的风险。

$\"\"$

关于基金投资的附加信息

基金的投资策略集中在通过一个或多个参考自动赎回指数的互换协议，获得大约52至260个合成自动赎回产品的理论多样化组合的敞口。这些自动赎回产品均与基础参考指数的表现相关联，该指数会根据市场波动状况动态调整其对IVES指数的敞口。为了有效实施这一策略，基金与互换交易对手签订一个或多个互换协议。这些互换协议参考自动赎回指数，该指数旨在反映整个指数投资组合的综合表现，从而使基金能够通过单一工具获得对理论合成自动赎回产品组合的全面敞口。互换协议的收益将基于自动赎回指数内合成自动赎回产品的票息支付和本金结果。尽管自动赎回指数遵循系统规则进行维护和替换，但顾问会主动监督互换交易对手的敞口和信用状况、抵押品管理和优化、基金整体投资组合的风险特征以及互换协议的执行质量和管理。

未融资总收益互换 — 总收益互换是一种金融协议，其中一方同意根据固定或浮动利率向另一方支付一次或定期支付，以换取基于基础资产总收益的支付，这包括其产生的收入以及任何资本利得或损失。总收益互换也可用作在参考资产不可获得或基金无法拥有该资产的情况下获得敞口的手段。\"总收益\"指的是对基础参考资产的总收益的支付（或收取），然后与利率的收取（或支付）进行交换。如果基础资产的总收益超过或低于对冲利率义务，一方将向另一方支付或收取款项，视情况而定。总收益互换为基金提供了以可能更具成本效益的方式获得市场或行业指数敞口的额外灵活性。使用总收益互换可能会增加基金投资组合的杠杆率。未融资总收益互换是一种金融衍生品合约，其中一方（支付方）同意根据基础资产（如股票、债券或指数）的总收益向另一方（接收方）支付款项，而支付方无需拥有基础资产。作为回报，接收方向支付方支付固定或浮动利率，通常与参考利率（如SOFR）相关。其被称为\"未融资\"的原因在于，双方最初无需提供基础资产的全部价值，这减少了初始资本的需求。

相反，这种互换通常通过交换变动保证金（在某些情况下也包括初始保证金）来降低交易对手风险。本质上，总收益互换使一方能够获得标的资产经济表现（价格上涨和收益）的敞口，而另一方则从标的资产的利息支付和价格下跌中获益。

箱式价差 — 箱式价差是一种对冲期权组合，可能包括灵活交易所期权（“FLEX期权”）。箱式价差由一个合成多头头寸和一个通过在相同到期日对参考资产的期权合约组合进行对冲的合成空头头寸组成。合成多头头寸包括（i）购买看涨期权和（ii）卖出看跌期权，每个期权都针对同一参考资产，且具有相同的行权价格和到期日。合成空头头寸包括（i）购买看跌期权和（ii）卖出看涨期权，每个期权都针对同一参考资产，且到期日与合成多头头寸相同，但行权价格与合成多头头寸不同。合成多头头寸和合成空头头寸的行权价格之间的差异决定了箱式价差的到期价值（或到期价值）。箱式价差构建过程的一个重要特点是，它旨在消除与标的期权参考资产价格波动相关的市场风险。一旦箱式价差启动，其从启动日到到期日的收益将不会因标的期权参考资产的价格波动而改变。构成箱式价差的期权的参考资产预计为一个广泛基础的证券市场指数或跟踪此类广泛基础证券市场指数的ETF。

主要投资风险

您可能会在基金投资中亏损。该基金受以下总结的风险影响。其中一些或所有风险可能会对基金的每份额净值（“NAV”）、交易价格、收益率、总回报和/或实现其目标的能力产生不利影响。主要风险按字母顺序排列，以便于查找特定风险并与其他基金的风险进行比较。以下总结的每项风险都被视为投资于该基金的“主要风险”，无论其出现的顺序如何。有关该基金投资风险的更多信息，请参阅该基金招募说明书中题为“关于投资该基金的主要风险的附加信息”的部分。

• AI 公司风险。自动回售产品的收益表现基于对 AI 公司波动率调整指数的变动，因此基金可能面临与 AI 公司相关的风险。人工智能技术通常高度依赖大量数据的收集和分析，因此不可能或不实际将所有相关数据纳入该人工智能所使用的模型中。此类模型中的某些数据不可避免地会存在一定程度的不准确性和错误 — 可能具有重大影响 — 或者可能不充分或有缺陷，这可能会降低人工智能技术的有效性。涉及或暴露于人工智能-相关业务的公司可能产品线、市场、财务资源或人员有限。这些公司面临激烈的竞争和潜在的快速产品过时，许多公司严重依赖于其各自产品和服务的用户基础的保留和增长。许多这些公司也依赖于各种可能部分使用人工智能的产品和服务的终端-用户需求。此外，涉及或暴露于人工智能-相关业务的许多公司可能在很大程度上面临其他行业或部门的市场和业务风险，如果这些公司、行业或部门出现负面发展，基金可能会受到不利影响。

• 自动回售结构风险。基金的收益与反映在自动回售指数中的理论合成自动回售票据组合的表现相关。自动回售票据具有特定的结构特征，可能对许多投资者来说并不熟悉：

• 附条件收益风险 — 自动回售产品的票息支付并非保证，如果基础参考指数在观察日低于票息障碍（60%），则不会支付票息。这意味着在市场下跌期间，基金可能产生的收益远低于预期，甚至可能没有收益。

• 提前赎回风险 — 如果基础参考指数在观察日达到或超过自动回售障碍，自动回售指数组合中的自动回售产品可能在预定到期日之前被赎回。如果市场收益率下降，这种自动提前赎回可能会迫使将该部分指数组合重新投资于较低利率的产品。

• 障碍风险。如果在指数投资组合中的自动赎回产品到期时，基础参考指数下跌至到期障碍水平（60%）以下，那么该部分指数投资组合将完全暴露于基础参考指数初始水平的负面表现。例如，如果某个特定自动赎回产品的到期时基础参考指数下跌了45%，那么分配给该凭证的指数投资组合的价值将损失45%。这种条件性保护会产生二元结果，如果障碍被突破，可能导致突然且重大的损失。

• 基准风险。基础参考指数可能不会如预期般表现。基础参考指数主要持有从事人工智能业务的组合公司证券。人工智能技术通常高度依赖大量数据的收集和分析，因此不可能或不实际将所有相关数据纳入人工智能所使用的模型中。此类模型中的某些数据不可避免地会包含一定程度的不准确性和错误——可能是重大错误——或者可能不充分或有缺陷，这可能会降低人工智能技术的有效性。涉及或暴露于人工智能相关业务的公司可能产品线、市场、财务资源或人员有限。这些公司面临激烈的竞争和潜在的快速产品过时，许多公司严重依赖于其各自产品和服务的用户基础的保留和增长。许多这些公司还依赖于各种行业中可能部分使用人工智能的产品和服务的终端用户需求。此外，涉及或暴露于人工智能相关业务的许多公司可能在很大程度上面临其他行业或部门的市场和业务风险，基础参考指数的表现，从而基金的表现可能会受到这些公司、行业或部门负面发展的影响。

无法保证IVES指数或自动赎回指数将无限期维持，也无法保证基金能够无限期地继续利用基础参考指数或自动赎回指数来实施其主要投资策略。如有必要，顾问或基金董事会可能会自行决定并无需提前通知股东，用其选择的另一个基准来替代基础参考指数或自动赎回指数。无法保证所选择的任何替代基准将按照与基础参考指数或自动赎回指数类似的方式表现。任一基准的不可用性都可能对基金实现其投资目标的能力产生不利影响。此外，基金对与自动赎回指数相关的衍生品的投资可能无法实现与自动赎回指数相同的回报。

• 盒式价差风险。如果在期权合约到期前，对构成盒式价差的单个期权头寸进行修改或单独平仓，则盒式价差可能不再能有效消除与标的参考资产价格波动相关的风险。此外，盒式价差的价值在市场中确定，部分基于构成盒式价差的期权到期时间以及当前市场利率。该基金有效利用盒式价差的能力取决于其他市场参与者是否愿意以具有竞争力的价格向基金出售盒式价差。如果盒式价差未按预期运作，该基金可能会面临构成盒式价差的期权的标的参考资产的风险。在这种情况下，该基金将面临权益证券市场的风险。权益证券价格波动的原因包括投资者对发行人财务状况或相关权益市场总体状况的看法变化，例如市场波动，或者影响发行人的政治或经济事件发生。

• 计算方法风险. 标的参考指数和自动赎回指数直接或间接依赖各种信息来源来评估各自指数中包含的发行人或工具的标准，包括可能基于假设和估算的信息。该基金或顾问无法保证任一指数的计算方法或信息来源都能准确评估包含的发行人或正确估值证券，也无法保证各自指数的生产和及时性。

• 现金持仓风险。该基金持有现金头寸的范围越大，该基金可能实现的收益越低，并可能错失参与市场增值的机会，这可能对基金的表现和实现其投资目标的能力产生负面影响。

• 相关性风险。由于多种原因，该基金的收益不太可能与指数组合或自动赎回指数的预期收益相匹配，包括向投资者支付定期分红、运营费用、交易成本、现金管理、市场状况以及计算方法的差异。

• 交易对手风险。该基金将面临与基金签订衍生品合约（主要是互换协议）的交易对手的信用风险。该基金对指数投资组合的敞口完全通过与互换交易对手的互换协议获得。如果一个互换交易对手破产或以其他方式未能履行其义务，该基金可能会在获得任何赔偿方面遇到重大延迟，可能只能获得有限的赔偿，或者可能根本无法获得赔偿。与直接持有的证券不同，该基金的持仓主要是在互换交易对手上的合同索赔，这使得该基金特别容易受到交易对手失败的影响。即使互换交易对手在履行互换协议方面出现暂时中断，也可能对基金表现产生重大影响。该基金可能对单一互换交易对手有重大敞口，这可能导致该基金更容易受到对该互换交易对手产生影响的单一经济或监管事件的影响。

• 信用风险。该基金的担保投资可能面临信用风险，即发行人或交易对手未能按时支付本金或利息的风险。

• 网络安全风险。网络安全事件可能允许未经授权的方访问基金资产或专有信息，或导致基金、顾问和/或其他服务提供商（包括托管人和金融中介）遭受数据泄露或数据损坏。此外，基金、顾问或基金其他服务提供商、做市商、授权参与者（“APs”）、基金的主要上市交易所或基金投资的证券发行人电子系统的网络安全故障或泄露，可能会破坏并负面影响基金的业务运营，包括购买和出售份额的能力，可能导致基金及其股东遭受财务损失。

• 衍生品风险。衍生品是诸如互换、期权、期货和远期外汇合约等工具，其价值来源于其他资产、利率或指数。衍生品可用于对冲（通过用另一项投资头寸抵消一项投资头寸以尝试降低风险）或非对冲目的。将衍生品用于非对冲目的可能比其他类型的投资更具投机性。使用衍生品将增加费用和波动性，且无法保证衍生品策略会按预期运作。衍生品价值的变化可能与基础资产、利率或指数不完全相关，基金可能损失超过投资的本金金额。

• FLEX 期权风险. 交易 FLEX 期权涉及的风险与直接投资于证券或其他类型期权的风险不同，且可能更大。FLEX 期权与其他上市期权一样，在美国期权市场交易，并由期权清算公司（“OCC”）发行。然而，与其他期权不同，FLEX 期权的条款并非全部标准化。当 FLEX 期权在开仓交易中被买入和卖出时，交易双方可以在期权市场规则规定的限制范围内，固定期权的某些条款。能够固定某些条款的灵活性是 FLEX 期权与其他类型期权不同的原因。由于 FLEX 期权的许多条款未标准化，因此不太可能有一个活跃的二级市场，使得此类期权的持有者和卖方能够通过抵消买卖来平仓。由于 FLEX 期权的条款是交易双方固定的，因此不存在预先设定的 FLEX 期权系列。相反，由于不同交易中对可变条款的不同指定，任何不同的 FLEX 期权系列都可能在任何时候被创建并处于流通状态。因此，FLEX 期权的二级交易兴趣可能分散在比其他期权更多的系列中，任何特定系列的 FLEX 期权的交易兴趣可能非常有限，FLEX 期权的二级市场可能不如其他期权市场那样深度、流动性和连续性，且 FLEX 期权的期权费可能与这些其他期权的期权费不相关。如果 FLEX 期权的交易受到限制或完全不存在，其价值

基金的FLEX期权可能减少。在FLEX期权流动性较差的市场中，清算FLEX期权可能需要支付溢价（对于卖出的FLEX期权）或接受折价价格（对于买入的FLEX期权），并且可能需要更长时间才能完成。流动性较差的交易市场可能对FLEX期权和份额的价值产生不利影响，并可能导致基金无法实现其投资目标。基金的FLEX期权交易流动性较低可能会影响基金在份额创建和赎回过程中支付或收到的FLEX期权价格。根据对定价的影响性质，基金可能被迫以高于其当前估值的价格支付赎回费用（或以低于价格的价格收到创建费用）。这种超额支付或不足收取可能会影响基金的价值以及基金是否能够实现其投资目标。此外，在FLEX期权流动性较差的市场中，清算大量期权可能会更显著地影响价格。流动性较差的交易市场可能对FLEX期权的价值和您的投资价值产生不利影响。FLEX期权的交易可能不如某些其他交易所交易的期权、非定制化期权或其他证券的市场那样深度和流动性。基金还面临OCC破产或无法履行其义务的风险，这可能导致基金遭受重大损失。

• 互换协议风险。互换协议是一种衍生工具，使基金面临交易对手信用、流动性和相关性风险，包括以下情况：(i) 如果当前互换协议终止，基金可能无法进入替代的互换协议；(ii) 未资助的互换协议可能比资助的互换协议涉及更大的杠杆风险；(iii) 由于计算方法或费用的差异，互换协议可能无法反映预期的自动赎回指数或基础参考指数的表现；以及(iv) 在市场动荡期间，基金可能无法以有利价格进入新的互换协议或调整现有头寸。在波动的市场中，基金可能无法在不造成重大损失的情况下平仓。

• 互换协议终止风险。在某些特殊市场事件发生时，或在通知基金的情况下，互换交易对手可能有权根据其当时的市场价格终止互换协议。在这种情况下，如果顾问无法与合适的互换交易对手签订新的互换协议，顾问可能会建议董事会立即清算基金。董事会可以在没有股东投票的情况下启动清算。尽管在这种情况下的清算中，股东利益将是首要考虑因素，但清算的时间可能对某些个别股东不利。

• ETF 风险。该基金是一种 ETF，由于 ETF 的结构，它会面临以下风险：

• 授权参与者、做市商和流动性提供者集中风险。该基金只有有限数量的金融机构可以担任 AP。此外，市场上可能只有有限数量的做市商和/或流动性提供者。如果以下任何一种情况发生，份额可能以显著低于 NAV 的价格交易，甚至可能被退市：(i) AP 退出业务或无法处理创建和/或赎回订单，且没有其他 AP 愿意提供这些服务，或 (ii) 做市商和/或流动性提供者退出业务或大幅减少其业务活动，且没有其他实体愿意承担其职能

• 买卖份额的成本。由于买卖份额的成本，包括经纪人收取的佣金和买卖差价，频繁交易份额可能会显著降低投资回报，因此对于计划经常进行小额投资的投资者来说，投资于份额可能并不合适。

• 份额可能以不同于 NAV 的价格交易。与所有 ETF 一样，份额可以在二级市场以市场价格买卖。尽管预期份额的市场价格将接近基金的 NAV，但由于份额的供需或市场波动期间，份额的市场价格可能在一天内高于 NAV（溢价）或低于 NAV（折价）。在市场波动时期、市场大幅下跌时期以及二级市场中份额交易活动有限的时期，这种风险会更加突出。

在这种情况下，这些溢价或折价可能相当显著。如果基金持有的证券在基金主要上市交易所开放时在外国交易所关闭，该基金可能会经历比仅投资于在美国上市和交易的证券和其他投资的 ETF 更大的溢价和折价。

• 交易. 尽管份额在 NYSE Arca（“交易所”）上上市交易，并且可能在除交易所之外的美国交易所交易，但无法保证份额在任何股票交易所都有交易量，甚至可能完全不交易。在市场压力条件下，份额的流动性可能会开始反映基金底层投资组合的流动性，这可能比份额的流动性要低得多。

• 股权证券风险。股权证券的价值会随市场变化而波动，其价值可能比其他资产类别更具波动性。证券的价值可能因多种原因而下降，这些原因可能直接与发行人相关，也可能由于行业或市场整体状况。该基金主要投资于普通股股权证券。普通股在公司的资本结构中次于优先股和债务。在发行人破产的情况下，普通股在股息和任何清算支付方面优先级最低，风险最大。

• 指数风险。底层参考指数采用波动率目标机制，这会引入额外的风险，可能无法按预期表现。具体而言，(i) 每年4%的递减会导致持续的业绩拖累，可能导致在低回报环境中底层参考指数表现不佳；(ii) 使用隐含波动率可能无法准确预测实际市场波动，可能导致次优的资产配置决策；(iii) 再平衡可能过于不频繁，无法应对市场状况的快速变化；以及 (iv) 底层参考指数可能在波动率飙升后市场上涨期间保持较低的股权敞口，从而限制上行参与度。

无法保证自动赎回指数或底层参考指数会无限期维持，也无法保证基金未来能够使用任一指数来实施其主要投资策略。如需必要，顾问或董事会可在其单独裁量下，无需提前通知股东，用其他指数替代底层参考指数或自动赎回指数。无法保证底层参考指数、自动赎回指数或任何替代指数会准确编制、确定、构成或计算。

• 利率风险。基金的固定收益投资价值可能受利率变化的影响。当利率上升时，固定收益投资的价值通常会下降。

• 阶梯型投资组合风险。如果市场状况在较长时间内保持不利，阶梯型投资组合策略可能无法按预期表现，多个自动赎回工具可能同时出现损失和/或每周再平衡机制可能导致在快速变化的市场中出现次优的入场点。

• 有限运营历史风险。该基金是一家新成立的投资公司，运营历史有限。因此，潜在投资者在做出投资决策时可供参考的业绩记录或历史有限。

• 流动性风险。当某些投资难以购买或出售时，就会出现流动性风险。该基金投资于流动性较差的证券可能会降低基金的收益，因为可能无法在有利的时间或价格出售这些流动性较差的证券。

• 市场风险。证券和其他工具的交易价格会因各种因素而波动。这些因素包括影响整个市场或特定市场细分的事件，例如政治、市场和经济的发展，以及影响特定发行人的事件。该基金的净资产值（NAV）和市场价格，像一般证券和商品价格一样，可能会因这些和其他因素而大幅波动。因此，投资者可能在短期内或长期内蒙受损失。近年来，由于多种因素，包括新冠疫情及其相关公共卫生问题的影响、美国及海外的增长担忧、利率和贸易紧张关系的不确定性，美国和国际市场的波动性显著增加。此外，局部、地区或全球性事件，如战争、恐怖袭击、经济衰退、通货膨胀上升或其他事件，可能对该基金及其投资产生重大负面影响。这些发展以及其他事件可能导致进一步的市场波动，并对金融资产价格、某些证券的流动性以及证券交易所和其他市场的正常运作产生负面影响。

• 新顾问风险。该顾问仅最近才开始担任交易所交易基金（ETF）的投资顾问。因此，投资者没有长期管理ETF的业绩记录可供参考，该顾问可能无法实现管理该基金的预期结果。

• 非多元化风险。尽管该基金旨在投资多种证券和工具，但该基金被视为非多元化基金，这意味着它可能比多元化基金更集中地投资于单一发行人或较少数量的发行人。因此，与广泛投资的基金相比，该基金可能更容易受到个别发行人或较少数量发行人相关风险和发展的影响。这可能会增加该基金的波动性，并使相对较少数量的发行人对基金表现产生更大的影响。

• 资本回报风险。分配的全部或部分可能由资本回报（即来自您的原始投资）组成。股东不应假定基金的分配来源是净收益。股东应注意，资本回报将减少其股份的税务基础，并可能在出售其股份时增加应税收益（如有）。\n

• 税务风险。为了符合规范投资公司（“RIC”）的条件，除其他要求外，基金必须满足某些收入来源、资产多样化和分配要求。特别是，基金必须在每个应税年度内从以下来源获得至少90%的总收入：(a) 股息、利息、与某些证券借贷相关的付款，以及出售或以其他方式处置股票、证券或外币的收益，或与投资于此类股票、证券或外币的业务相关的其他收入（包括但不限于期权、期货和远期合约的收益）；以及 (b) 来自“合格公开交易合伙企业”（该术语在税法中定义）的利息的净收入（“收入要求”）。此外，基金必须对其持仓进行多样化，使得在每个应税年度的每个季度结束时：(A) 基金总资产价值的至少50%由现金、现金项目、美国政府证券、其他RIC的证券和“其他证券”组成，其中此类“其他证券”不得包括任何单一发行人证券，其价值超过基金总资产价值的5%或该发行人已发行投票证券的10%；以及 (B) 基金资产价值的不超过25%可以投资于（i）任何单一发行人的证券（不包括美国政府证券和其他RIC的证券）、（ii）由基金根据适用税法规则确定的受控的两个或更多发行人（从事相同或类似或相关业务）的证券（不包括其他RIC的证券），或（iii）一个或多个“合格公开交易合伙企业”的证券，该术语在税法中定义（“多样化要求”）。\n

基金为满足多样化要求所做的努力可能会影响其投资策略的执行。如果基金未能满足多样化要求，可能被迫以从投资角度来看不利的价格出售某些资产。

此外，关于RICs签订的互换协议的管辖权在收入要求下的资格以及多样化要求下的发行人识别方面均不明确。该基金打算主张，由于该基金持有的互换协议所参考的证券，互换协议上的收益是该基金从事股票和证券投资业务的“其他收入”。此外，该基金计划管理其在互换协议中的投资，以确保对所参考证券发行人的敞口或对任何一方互换协议交易对手的敞口，在任何应税年度的每个季度末都不会超过该基金投资组合的总价值的25%。美国国税局（IRS）针对该基金投资的发行人识别问题作出不利裁定或未来指导可能对该基金符合RIC资格的能力产生不利影响。

如果该基金未能满足多样化要求或其他作为RIC的待遇要求，且某些救济条款无法满足，该基金将面临按公司税率征收的美国联邦所得税，并且向股东的分配在计算其应税收入时将不可抵扣。

• 估值风险。自动赎回结构和波动率-目标指数的复杂性可能在市场压力期间使准确估值变得困难，可能导致与净资产值（NAV）出现显著溢价或折价。此外，在市场流动性减少或基金持仓缺乏 readily available 市场报价的时期，该基金估值互换协议的能力可能会变得更加困难。

基金业绩

该基金运营满一个完整的日历年之后，将在此处显示业绩信息。更新的业绩信息可通过访问该基金网站 www.wedbushfunds.com/funds/ivea 或拨打该基金免费电话 -free 致电 (866) 597-9452 获取。

投资组合管理

顾问 Wedbush Fund Advisers, LLC

投资组合经理 Cullen Rogers 负责该基金的日-日管理，并自该基金2026年11月成立之初起担任投资组合经理。

购买和出售基金份额

该基金的份额在交易所上市，个人份额只能通过经纪人按市场价格在二级市场买卖，而不是按净资产值（NAV）买卖。由于份额按市场价格而非NAV交易，份额可能以高于NAV（溢价）或低于NAV（折价）的价格交易。

该基金仅以称为“创建单位”的大额批量按NAV发行和赎回份额，只有做市商（通常为经纪自营商）可以购买或赎回这些创建单位。该基金通常以证券组合和/或指定金额的美国现金交换创建单位。

投资者在二级市场买卖份额时，可能会产生与买方愿意为购买份额（出价）支付的最高价格和卖方愿意接受的最低价格（要价）之间的差额相关的成本（“出价-要价差价”）。关于该基金的最新信息，包括其净资产值、市场价格、溢价和折价以及出价-要价差价，可在该基金的网站 www.wedbushfunds.com/funds/ivea 上查看。

税务信息

基金分配通常被归类为普通收入、合格股息收入或资本利得（或其组合），并应计入股东的美国联邦所得税收入，除非您的投资是个人退休账户（“IRA”）或其他税务优惠账户。通过税务递延安排进行的投资的分配可能在从这些账户中提取资产时才需缴税。

金融中介补偿

如果您通过经纪商-交易商或其他金融中介（如银行）（“中介”）购买份额，顾问或其关联公司可能会就与基金相关的某些活动向中介支付费用，包括参与旨在使中介更了解交易所交易产品的活动，包括该基金，或进行其他活动，如市场营销、教育培训或其他与份额销售或推广相关的计划。这些支付可能会产生利益冲突，从而影响中介和您的销售人员推荐该基金而非其他投资。任何此类安排都不会导致基金费用增加。如需更多信息，请咨询您的销售人员或访问中介的网站。

关于基金的附加信息

关于基金投资目标和策略的附加信息

The Fund seeks to generate high monthly income while providing reduced downside risk through exposure to the Autocallable Index.

The Fund’s investment objective and each of the policies described herein are non-fundamental policies that may be changed by the Board of Trustees of the Trust (the “Board”) without shareholder approval. The Fund may liquidate and terminate at any time without shareholder approval.

The Fund is a non-diversified, actively managed ETF. The Fund, under normal market conditions, will invest at least 80% of its net assets (plus any borrowings for investment purposes) in financial instruments that provide exposure to the Autocallable Index. For purposes of compliance with this investment policy, derivative instruments will be valued at their notional value.

The Autocallable Index is designed to reflect the performance of a theoretical diversified portfolio of Autocallables. The Fund will not attempt to replicate the Autocallable Index, but will instead use financial instruments such as total return swaps to gain exposure to the level of the Autocallable Index. The Fund intends to make periodic distributions to investors in amounts that are determined in part by reference to the Autocallable Index.

At a high level, an Autocallable can be thought of as a financial instrument that has interest payments, maturity, and payment at maturity linked to a reference index. If on a monthly observation date, the Autocallable’s reference index is in the Barrier Zone then the Autocallable receives no coupon and the Autocallable is not called. If the reference index is in the Non-Call Zone then the Autocallable receives a coupon and the Autocallable is not called. If the reference index is in the Autocall Zone then the Autocallable is called, and the principal and coupon are returned. At maturity of the Autocallable, if the reference index is below the “Maturity Barrier” then only a partial amount of the principal is returned. If the reference index is above the “Maturity Barrier” then the full principal is returned with a final coupon payment.

The reference index for the Autocallables included in the Autocallable Index is the Underlying Reference Index which provides volatility adjusted exposure to the IVES Index by targeting an implied volatility of 35%, subject to a 4% decrement per annum. The IVES Index is comprised exclusively of equity securities (or corresponding ADRs) of companies included in the AI Report, which is a publicly available research report compiled by Dan Ives, Partner and Senior Managing Director, Tech Analyst at Yorkville Ives & Co., LLC.

The Fund expects to invest substantially all of its assets in unfunded total return swaps that provide exposure to the Autocallable Index with one or more Swap Counterparties. These Swap Agreements reference the Autocallable Index, which is designed to reflect the aggregate performance of the entire Index Portfolio. Through this approach, the Fund obtains comprehensive exposure to the diversified portfolio of Autocallables via one or more derivative instruments. In order to meet its margin requirements on the Swap Agreements, the Fund may allocate all or a significant portion of its cash to investments in eligible collateral instruments such as: investment-grade fixed income and floating rate bonds; notes with variable interest rates tied to benchmarks issued by governments and European or U.S. investment-grade corporate issuers; commercial paper and money market funds. An unfunded total return swap is a financial derivative contract where one party (the payer) agrees to make payments to the other party (the receiver) based on the total return of an underlying asset, such as a stock, bond, or index, without the payer needing to own the underlying asset. In return, the receiver pays a fixed or floating interest rate, often tied to a reference rate such as SOFR, to the payer.

Because the Fund’s investments in Swap Agreements may not consume all of its assets, the Fund may also invest in money market instruments, including U.S. Treasury Securities and repurchase agreements as well as cash and cash equivalents. The Fund will also utilize Box Spreads.

The Fund is considered to be non-diversified, which means that it may invest more of its assets in the securities of a single issuer or a smaller number of issuers than if it were a diversified fund.

\n\n\n\n\t\t\t\t\t\t Characteristic \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Description \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Specific Feature \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Reference Index \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t The reference index that determines interest payments, maturity, and payment at maturity of the Autocallable \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Underlying Reference Index \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Face (Par) Value \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Principal value \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 100 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Maturity (Tenor) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Date on which the Autocallable expires, and amounts are paid out by the parties \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 260 weeks from the Strike Date \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Non-call Period \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Period during which an Autocallable cannot be called, regardless of the performance of the Underlying Reference Index \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 52 weeks from the issue date \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Strike Date \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t The date the Autocallable Contract is added to the Autocallable Index. \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Interest Coupon Payment \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Frequency of coupon payments, if any payments are made. \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Every four weeks from the issue date, up to and including the maturity date \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Autocallable Barrier \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t The predetermined level of the Underlying Reference Index, which if reached or exceeded on specified observation dates will cause the Autocallable to automatically mature. \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 100% of the value of the Underlying Reference Index as at the date the Autocallable was included in the Portfolio. \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Maturity Barrier \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t The predetermined level of the Underlying Reference Index above which on the maturity date of the Autocallable will result in the full repayment of principal. \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 60% of the value of the Underlying Reference Index as at the date the Autocallable was included in the Index Portfolio. \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Coupon Barrier \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t The predetermined level of the Underlying Reference Index which if reached or exceeded on specified observation dates will cause the Coupon to be paid. \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 60% of the value of the Underlying Reference Index as at the date it is included in the Index Portfolio \n\t\t\t\t\t

\n\n\n\n\t\t\t\t\t\t Name of Fund \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t Management Fee \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Dan IVES Wedbush AI Autocallable Income ETF \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 0.79 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t % \n\t\t\t\t\t

\n\n\n\n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t Call: \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 1.866.597.9452 Monday through Friday 8:00 a.m. - 5:00 p.m. (Central time) \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t Write: \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t Wedbush Series Trust Dan IVES Wedbush AI Autocallable Income ETF 225 S Lake Ave, Pasadena, CA 91101 \n\t\t\t\t\t
		\n\t\t\t\t\t\t Visit: \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t www.wedbushfunds.com/funds/ivea \n\t\t\t\t\t

\n\n\n\n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t Page \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t GENERAL DESCRIPTION OF THE TRUST AND THE FUND \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 1 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t INVESTMENT STRATEGIES AND RISKS \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 1 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t GENERAL RISKS \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 2 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t NON-DIVERSIFICATION \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 3 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t SPECIFIC INVESTMENT STRATEGIES \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 4 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t INVESTMENT LIMITATIONS \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 19 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t PORTFOLIO HOLDINGS DISCLOSURE POLICIES AND PROCEDURES \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 20 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t CONTINUOUS OFFERING \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 21 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t MANAGEMENT OF THE TRUST \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 22 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t INVESTMENT ADVISER \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 27 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t THE sub-ADMINISTRATOR, TRANSFER AGENT, AND Custodian \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 29 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t THE DISTRIBUTOR \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 30 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t LEGAL COUNSEL \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 31 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t INDEPENDENT REGISTERED PUBLIC ACCOUNTING FIRM \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 31 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t BROKERAGE TRANSACTIONS \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 31 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t ADDITIONAL INFORMATION CONCERNING THE TRUST \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 33 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t LIMITATION OF TRUSTEES’ LIABILITY \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 35 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t PURCHASE AND REDEMPTION OF SHARES IN CREATION UNITS \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 35 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t DETERMINATION OF NAV \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 41 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t DIVIDENDS AND DISTRIBUTIONS \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 41 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t U.S. FEDERAL INCOME TAXES \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 42 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t FINANCIAL STATEMENTS \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t 50 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t APPENDIX A \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t A-1 \n\t\t\t\t\t

\n\n\n\n\t\t\t\t\t\t Name and Year of Birth \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Position(s) Held with the Trust \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Term of Office and Length of Time Served \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Principal Occupation(s) During Past 5 Years \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Number of Portfolios in Fund Complex Overseen By Trustee \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Other Directorships held by Trustee During Past Five Years \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Interested Trustee \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Geoff Bland* Born: 1962 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Trustee \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Indefinite; Since 2025 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Chief Investment Officer, Wedbush Capital (since 2019); Board Member, Wedbush Financial Services (since 2020); Advisor, Wedbush Ventures (since 2020); Managing Director, Wedbush Capital Partners (2000 – 2023) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 5 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t None \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Independent Trustees \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t John F. de Benedetti \n\t\t\t\t\t\t Born: 1962 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Trustee \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Indefinite; Since 2025 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Principal, JFD Advisors (since 2023); President and CEO, California Center for Sleep Disorders (2006 – 2023). \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 5 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t None \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t J. Philip Ferguson \n\t\t\t\t\t\t Born: 1945 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Trustee \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Indefinite; Since 2025 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Member, Investment Committee, Silver Ventures (since 2012 – 2024); Member, Board of Managers, Salient Partners (since 2012); Member, Investment Committee, Houston Endowment, Inc. (since 2014); Member, Investment Committee, San Manuel Band of Mission Indians (since 2016); Member, Investment Committee, Texas Health Resources (since 2016); Trustee USCA Fund Trust (2016 – 2024). \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 5 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t USCA Fund Trust \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Jennifer E. Hoopes \n\t\t\t\t\t\t Born: 1965 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Trustee \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Indefinite; Since 2025 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Chief Legal Officer, Member of the Board, Surus, Inc./Surus Trust Company (asset management) (since 2024); General Counsel, Farm Together, Inc. (farmland asset management) (2022 – 2024); General Counsel, Foreside Financial Group, LLC (2007 – 2021). \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 5 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Man ETF Series Trust; Oak Associates Funds; Liberty All-Star Equity Fund; Liberty All-Star Growth Fund \n\t\t\t\t\t

\n\n\n\n\t\t\t\t\t\t Name and Year of Birth \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Position(s) Held with Funds \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Term of Office and Length of Time Served \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Principal Occupation(s) During Past Five Years \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Matthew Bromberg \n\t\t\t\t\t\t Born: 1973 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t President, Principal Executive Officer and Secretary \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Indefinite; Since 2024 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Corporate Counsel, Wedbush Securities (since 2024); Chief Compliance Officer, Chief Operating Officer and General Counsel of ETF Managers Group, LLC (2020 – 2024); Partner of Dorsey & Whitney LLP (law firm) (2019 – 2020); General Counsel of WBI Investments, Inc. (2016 – 2019); Millington Securities, Inc. (2016 – 2019). \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Samantha Kirkman \n\t\t\t\t\t\t Born: 1980 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Treasurer and Principal Financial Officer and Accounting Officer \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Indefinite; Since 2025 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Managing Director and Controller, Wedbush Securities (since 2017). \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Michael Minella \n\t\t\t\t\t\t Born: 1971 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Chief Compliance Officer \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Indefinite; Since 2025 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Director and Fund Chief Compliance Officer, ACA (since 2022); Director of Audit and Risk Strategy & Planning (2021 – 2022), Vice President and Director, Funds’ Treasurer’s Office and Investment & Adviser Compliance (2009 – 2021), Fidelity Investments. \n\t\t\t\t\t

\n\n\n\n\t\t\t\t\t\t Name \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Aggregate Compensation From The Fund \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t Total Compensation From Fund Complex Paid to Trustees \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Interested Trustee \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Geoff Bland \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t None \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t None \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Independent Trustees \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t John F. de Benedetti \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t $ \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 20,000 \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t $ \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 20,000 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t J. Philip Ferguson \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t $ \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 25,000 \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t $ \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 25,000 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Jennifer E. Hoopes \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t $ \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 22,500 \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t $ \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 22,500 \n\t\t\t\t\t

\n\n\n\n\t\t\t\t\t\t Type of Accounts \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Total Number of Accounts \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Total Assets of Accounts \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Total Number of Accounts with Performance Based Fees \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Total Assets of Accounts with Performance Based Fees \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Registered Investment Companies \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 4 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t $1,043 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 0 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t $0 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Other Pooled Investment Vehicles \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 0 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t $0 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 0 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t $0 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Other Accounts \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 0 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t $0 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 0 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t $0 \n\t\t\t\t\t

\n\n\n\n\t\t\t\t\t\t (a) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t (1) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Certificate of Trust of the Trust dated November 13, 2024(1) \n\t\t\t\t\t
	\n\t\t\t\t\t\t (2) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Agreement and Declaration of Trust of the Trust dated November 13, 2024(1) \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t (b) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Bylaws of the Trust dated November 13, 2024(1) \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t (c) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Instruments Defining Rights of Security Holders are incorporated by reference to the Declaration of Trust and Bylaws. \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t (d) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t (1) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Investment Advisory Agreement by and between the Trust and Wedbush Fund Advisers, LLC(2) \n\t\t\t\t\t
	\n\t\t\t\t\t\t (2) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Amendment to Investment Advisory Agreement* \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t (e) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t (1) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t ETF Distribution Agreement by and between the Trust and Foreside Fund Services LLC.(2) \n\t\t\t\t\t
	\n\t\t\t\t\t\t (2) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Amendment to ETF Distribution Agreement* \n\t\t\t\t\t
	\n\t\t\t\t\t\t (3) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Form of Authorized Participant Agreement(2) \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t (f) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Not Applicable \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t (g) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t (1) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Custody Agreement by and between the Bank of New York Mellon and the Trust(2) \n\t\t\t\t\t
	\n\t\t\t\t\t\t (2) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Amendment to Custody Agreement* \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t (h) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t (1) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Fund Administration Servicing Agreement by and between the Trust and Wedbush Fund Advisers, LLC(2) \n\t\t\t\t\t
	\n\t\t\t\t\t\t (2) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Amendment to Fund Administration Agreement* \n\t\t\t\t\t
	\n\t\t\t\t\t\t (3) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Sub-Administration Agreement by and between Wedbush Fund Advisers, LLC and Bank of New York Mellon(2) \n\t\t\t\t\t
	\n\t\t\t\t\t\t (4) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Amendment to Sub-Administration Agreement* \n\t\t\t\t\t
	\n\t\t\t\t\t\t (5) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Fund Accounting Agreement by and between the Trust and the Bank of New York Mellon(2) \n\t\t\t\t\t
	\n\t\t\t\t\t\t (6) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Amendment to Fund Accounting Agreement* \n\t\t\t\t\t
	\n\t\t\t\t\t\t (7) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Transfer Agent and Service Agreement by and between the Trust and the Bank of New York Mellon(2) \n\t\t\t\t\t
	\n\t\t\t\t\t\t (8) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Amendment to Transfer Agent Agreement* \n\t\t\t\t\t
	\n\t\t\t\t\t\t (9) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Fund CCO Agreement(2) \n\t\t\t\t\t
	\n\t\t\t\t\t\t (10) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Power of Attorney(2) \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t (i) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Opinion of Counsel* \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t (j) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Consent of Independent Registered Public Accounting Firm — not applicable \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t (k) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Not Applicable \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t (l) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Agreement Relating to Initial Capital(2) \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t (m) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t (1) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Rule 12b-1 Plan(2) \n\t\t\t\t\t
	\n\t\t\t\t\t\t (2) \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Amendment to Schedule A of Rule 12b-1 Plan* \n\t\t\t\t\t

\n\n\n\n\t\t\t\t\t\t (n) \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t Not Applicable \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t (o) \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t Reserved. \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t (p) \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t Joint Code of Ethics for the Trust and Wedbush Fund Advisers, LLC(2) \n\t\t\t\t\t

\n\n\n\n\t\t\t\t\t\t Name \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Address \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Position with Underwriter \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Position with Registrant \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Teresa Cowan \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 190 Middle Street, Suite 301, Portland, ME 04101 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t President/Manager \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t None \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Chris Lanza \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 190 Middle Street, Suite 301, Portland, ME 04101 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Vice President \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t None \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Kate Macchia \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 190 Middle Street, Suite 301, Portland, ME 04101 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Vice President \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t None \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Alicia Strout \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 190 Middle Street, Suite 301, Portland, ME 04101 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Vice President and Chief Compliance Officer \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t None \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Gabriel E. Edelman \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 190 Middle Street, Suite 301, Portland, ME 04101 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Secretary \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t None \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Susan L. LaFond \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 190 Middle Street, Suite 301, Portland, ME 04101 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Treasurer \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t None \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Weston Sommers \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t 190 Middle Street, Suite 301, Portland, ME 04101 \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Financial and Operations Principal and Chief Financial Officer \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t None \n\t\t\t\t\t

\n\n\n\n\t\t\t\t\t\t Records Relating to: \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t Are located at: \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Registrant’s Fund Sub-Administrator, Fund Accountant, Transfer Agent and Custodian \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t The Bank of New York Mellon 240 Greenwich Street New York, NY 10286 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Registrant’s Investment Adviser and Fund Administrator \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t Wedbush Fund Advisers, LLC 225 S Lake Ave, Pasadena, CA 91101 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Registrant’s Distributor \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t Foreside Fund Services LLC 190 Middle Street, Suite 301 Portland, ME 04101 \n\t\t\t\t\t

\n\n\n\n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t WEDBUSH SERIES TRUST \n\t\t\t\t\t
	\n\t\t\t\t\t\t By: \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t /s/ Matthew J. Bromberg \n\t\t\t\t\t
		\n\t\t\t\t\t\t Matthew J. Bromberg \n\t\t\t\t\t
		\n\t\t\t\t\t\t President \n\t\t\t\t\t

\n\n\n\n\t\t\t\t\t\t Signature \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Title \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Date \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t /s/ Matthew J. Bromberg \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t President and Principal Executive Officer \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t October 29, 2026 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Matthew J. Bromberg \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t /s/ Samantha Kirkman \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Treasurer, Principal Financial Officer and \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t October 29, 2026 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Samantha Kirkman \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Principal Accounting Officer \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Geoff Bland* \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Trustee \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t October 29, 2026 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Geoff Bland \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t John F. De Benedetti* \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Trustee \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t October 29, 2026 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t John F. De Benedetti \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t J. Philip Ferguson* \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Trustee \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t October 29, 2026 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t J. Philip Ferguson \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Jennifer E. Hoopes* \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t Trustee \n\t\t\t\t\t	\n\t\t\t\t\t\t October 29, 2026 \n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t Jennifer E. Hoopes \n\t\t\t\t\t

\n\n\n\n\t\t\t\t\t\t *By: \n\t\t\t\t\t		\n\t\t\t\t\t\t /s/ Matthew J. Bromberg \n\t\t\t\t\t
		\n\t\t\t\t\t\t Matthew J. Bromberg \n\t\t\t\t\t
		\n\t\t\t\t\t\t Attorney-in-Fact, pursuant to a power of attorney filed as Exhibit (h)(6) to the Fund’s Registration Statement on Form N-1A, as filed with the SEC on May 23, 2025, and incorporated herein by reference. \n\t\t\t\t\t