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UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

CURRENT REPORT

Pursuant to Section 13 or 15(d)

of the Securities Exchange Act of 1934

October 15, 2026
\n

Date of Report (date of earliest event reported)

Penske Automotive Group, Inc.
\n

(Exact Name of Registrant as Specified in its Charter)

\n\n\n \n\n \n\n \n\n \n\n \n\n \n\n \n\n \n\n \n\n \n\n \n\n \n\n \n\n \n\n\n

\n Delaware \n \n	\n	\n 1-12297 \n \n	\n	\n 22-3086739 \n \n
\n (State or other jurisdiction of incorporation or organization) \n	\n	\n (Commission File Number) \n	\n	\n (I.R.S. Employer Identification Number) \n

2555 Telegraph Road
\n

Bloomfield Hills, Michigan 48302

(Address of principal executive offices and zip code)

(248) 648-2500

(Registrant’s telephone number, including area code)

Check the appropriate box below if the Form 8-K filing is intended to simultaneously satisfy the filing obligation of the registrant under any of the following\n provisions:

\n\n\n \n\n \n\n \n\n \n\n\n

☐
\n

Written communications pursuant to Rule 425 under the Securities Act (17 CFR 230.425)

\n\n\n \n\n \n\n \n\n \n\n\n

☒
\n

Soliciting material pursuant to Rule 14a-12 under the Exchange Act (17 CFR 240.14a-12)

\n\n\n \n\n \n\n \n\n \n\n\n

☐
\n

Pre-commencement communications pursuant to Rule 14d-2(b) under the Exchange Act (17 CFR 240.14d-2(b))

\n\n\n \n\n \n\n \n\n \n\n\n

☐
\n

Pre-commencement communications pursuant to Rule 13e-4(c) under the Exchange Act (17 CFR 240.13e-4(c))

Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act:

\n\n\n \n\n \n\n \n\n \n\n \n\n \n\n \n\n \n\n \n\n \n\n \n\n \n\n \n\n \n\n\n

Title of each class

Trading Symbol

Name of each exchange on which

registered

Voting Common Stock, par value $0.0001 per share
\n

PAG
\n

New York Stock Exchange
\n

Indicate by check mark whether the registrant is an emerging growth company as defined in Rule 405 of the Securities Act of 1933 (§230.405 of this\n chapter) or Rule 12b-2 of the Securities Exchange Act of 1934 (§240.12b-2 of this chapter).

Emerging growth company ☐

If an emerging growth company, indicate by check mark if the registrant has elected not to use the extended transition period for complying with any new or revised\n financial accounting standards provided pursuant to Section 13(a) of the Exchange Act. ☐

\n\n\n \n\n \n\n \n\n \n\n\n

Item 1.01

Entry into a Material Definitive Agreement.

The Merger Agreement

On October 15, 2026, Penske Automotive Group, Inc., a Delaware corporation (the “Company”), entered into an Agreement and\n Plan of Merger (the “Merger Agreement”) with Motown Acquisition Corp., a Delaware corporation (“Buyer”), pursuant to which Buyer will merge with and into the\n Company (the “Merger”), with the Company surviving the Merger. Buyer is an entity owned by Penske Corporation, a Delaware corporation (“PC”), and Mitsui &\n Co., Ltd., a Japanese company (“Mitsui”, and together with PC, Penske Automotive Holdings Corp., a wholly owned subsidiary of PC, and Mitsui & Co. (U.S.A.), Inc., a wholly owned subsidiary of Mitsui,\n the “Investor Group” and each, an “Investor Group Member”).

一个特别委员会（“特别委员会”）是公司董事会（“董事会”）的独立且无利益关系的董事组成的，该委员会在独立法律和财务顾问的帮助下，协商了合并协议的条款，已一致认为合并协议以及其中所设想的交易，包括合并，对本公司和非关联公司股东（如合并协议中所定义）是明智的、公平的，并且符合本公司的最佳利益，此外还建议董事会批准并认为合并协议以及其中所设想的交易，包括合并，是可行的。在特别委员会一致建议的基础上，董事会（其中与投资方集团有关联的董事已回避）通过所有在场董事的一致投票，批准并认为合并协议以及其中所设想的交易，包括合并，是公平的，并且符合本公司股东（包括非关联公司股东）的最佳利益，并决议建议本公司股东批准合并协议并批准其中所设想的交易，包括合并。通过所有在场董事的一致投票，董事会指示将合并协议提交给本公司股东，在本公司股东会议上进行批准。

在评估合并事宜时，特别委员会收到了Moelis & Company LLC（“Moelis”）的意见，该意见表明，根据该意见的日期以及其中所作出的各种假设、所遵循的程序、所考虑的问题以及其中所列的说明和限制，将由本公司普通股（如下面所定义）的持有者（不包括本公司或其全资子公司持有的股份、买方持有的股份、排除股份（如下面所定义）和评估股份（如下面所定义））获得的合并对价（如下面所定义）从财务角度来看对这些普通股持有者（不包括投资方集团成员、本公司及其任何关联方）是公平的（须理解并同意，该意见是为特别委员会的利益而作出的，投资方集团成员不得依赖该意见）。有关Moelis的意见以及与之相关的分析的更详细描述将包含在与合并相关的委托书声明中。

合并对价。

在交割生效时间（“生效时间”）时，公司（“公司普通股”）每股面值0.0001美元的已发行和流通普通股（在生效时间之前，除（a）由公司或其全资子公司或买方持有的股份，（b）由投资者集团成员（“排除股份”）持有的股份，以及（c）根据特拉华州普通公司法第262条正确行使评估权的股东持有的股份（“评估股份”）之外）将自动取消并转换为每股份获得212.00美元现金的权利，不计利息（“交割对价”），并受适用法律要求的预提税约束。

此外，公司预计在交割完成前继续按季度支付常规现金股息，每次支付的金额不得超过公司上一季度支付的季度股息每股份金额之上0.02美元，以及交割前任何部分季度的按比例计算的股息。

股权奖励的处理方式。

在生效时间，任何在生效时间前立即 outstanding 的与公司普通股相关的限制性股票单位（包括已计入其中的任何股息对等单位）（每个称为“公司 RSU”）将全部实现并自动取消，并转换为获得一笔一次性现金支付的权利，该金额等于合并对价乘以该公司 RSU 所涉及的公司普通股股数，加上获得任何适用的股息对等权利（该权利将延伸至在生效时间已宣布但尚未支付的、记录日期在生效时间之前的股息），每种情况均不计利息。

在生效时间，任何在生效时间前立即 outstanding 的公司普通股限制性股票授予（每个称为“公司 RSA”）将全部实现，所有适用的限制将失效，并自动转换为获得现金金额的权利，该金额等于每份受让的公司普通股的合并对价，加上任何已宣布但尚未支付的股息，每种情况均不计利息。

在生效时间，任何在生效时间前立即 outstanding 的有关 2026 年业绩期间的业绩奖励，如果获得，则以公司 RSA 的形式支付（每个称为“公司业绩奖励”）将被取消，并转换为一次性现金支付的权利，不计利息，基于该公司业绩奖励所视为达到目标水平的业绩。

在生效时间，公司将向现任和前任非雇员董事的账户中已授予的递延股票单位（包括任何已计入的股息等值物）进行取消，并转换为一次性现金支付的权利，不计利息，金额等于每份公司普通股的合并对价，该普通股受该递延股票单位的约束，包括归属于已计入股息等值单位的股份和已宣告但未支付的股息。

在生效时间，公司将向现任和前任非雇员董事的账户中已授予的递延现金金额（包括任何名义投资损益和任何已计入的股息等值物）进行取消，并转换为一次性现金支付的权利，金额等于该递延现金奖励的总价值。

所有与公司限制性股票单位（RSUs）、公司限制性股票奖励（RSAs）和公司绩效奖励相关的支付，将在生效时间后尽快但最迟不超过生效时间后的第二个定期工资发放日进行（受1986年国内税收法典第409A条（“第409A条”）要求的较晚支付日期的约束）。所有此类支付将受适用的预扣税影响。

在生效时间之前立即，公司将终止其非雇员董事薪酬计划，且与公司DSU和公司递延现金奖励相关的支付将在生效时间后允许的最早时间进行，每种情况均符合第409A条的规定。

不得招揽。

并购协议包含常见的不招揽条款，限制公司寻求或就竞争性收购提议进行讨论的能力。公司可以允许豁免，并且不执行任何具有禁止对方提出未经请求的收购提议效果的静止条款或类似条款。尽管有这些限制，在收到下文所述的股东批准之前，公司可以与提交了未因违反并购协议中的不招揽条款而产生的收购提议的各方进行接触，并且该提议由特别委员会或董事会在特别委员会的建议下，经与财务顾问和外部法律顾问协商后，善意认为构成或可能合理预期导致优于提议（如并购协议中定义的）。\n 特别委员会或董事会在特别委员会的建议下，并受并购协议条款的约束，可以针对优于提议或干预事件（如并购协议中定义的）作出不利推荐变更（如并购协议中定义的），并终止并购协议，以就优于提议达成最终协议，但须遵守适用的忠实义务退出决定和通知及谈判要求，包括向买方提供至少五个营业日（如并购协议中定义的）的书面事先通知，并给予买方提出修订条款的机会，并须在下文所述的公司终止费之前或同时支付。

交割条件。

并购的完成受常规交割条件的约束，包括获得公司股东批准（如下文定义）、不存在任何法律或政府命令禁止并购、适用的哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法案1976年修正案规定的等待期届满或终止，以及获得某些其他特定监管批准、各方陈述和保证的准确性（受其中规定的适用重要性标准的约束）、各方在所有重大方面履行承诺，以及不存在重大不利影响（如并购协议中定义的）。

股东批准。

《合并协议》要求以下股东批准（统称为“公司股东批准”）：(i) 持有已发行的、有权就该事项投票的公司普通股的多数持有人的赞成票，按单一类别投票；以及 (ii) “非关联股东”（根据特拉华州普通公司法（DGCL）第144条定义）投票的多数赞成票。就本次投票而言，非关联股东将排除由或代表以下各方持有的股份：(a) 投资者集团以及任何投资者集团成员的董事和高管及其各自关联方和家庭成员；(b) 公司根据《1934年证券交易法》（经修订）第16a-1(f)条定义为“高管”的任何人士；以及 (c) 不是特别委员会成员的董事会成员。

终止与费用。

《合并协议》可在交割前任何时候通过双方书面同意终止。如果在2027年10月15日（“最后期限”）之前未完成合并，或有最终的、不可上诉的法律或政府命令禁止合并，或未获得公司股东批准，任何一方也可终止《合并协议》。如果另一方违反任何陈述、保证、承诺或协议，导致相关交割条件无法满足，一方也可终止，但须在30天内或最后期限（以较早者为准）（如可纠正）内进行补救，前提是终止方当时不处于会导致其自身交割条件失败的违约状态。如上所述，公司可在获得公司股东批准之前终止《合并协议》，以便就一项更优提案达成最终协议，如果特别委员会或董事会（根据特别委员会的建议）已作出不利推荐变更，买方也可终止《合并协议》。

公司若（a）为与第三方达成更优提案的最终协议而终止合并协议（该费用在终止时或同时支付），（b）买方在不利推荐变更后终止合并协议，或（c）在合并协议规定的适用时间前，公开宣布或披露一项未被撤回或公开放弃的收购提案（如因未获得公司股东批准而终止，则至少在公司股东会议（合并协议中定义）前三个营业日前），合并协议因外部截止日期到期、未获得公司股东批准或公司违约而终止，并且在12个月内公司与第三方达成最终书面协议并完成收购提案，或完成收购提案（本条款（c）中，收购提案定义中所有20%的引用均视为50%的引用），买方有权根据合并协议中规定的某些条件寻求公司履行其义务。

买方必须支付公司4.88亿美元的反向终止费（“买方终止费”），如果（a）公司因买方违约而终止合并协议，或（b）买方未能按要求完成合并，且公司已遵守合并协议中规定的通知和确认程序。如果合并协议因外部截止日期到期而终止，且在该时间点公司本可以因买方违约或未能完成交易而终止，买方终止费也应支付。根据合并协议中规定的某些条件，包括根据其条款完全筹集债务融资（如下文所述），公司也有权寻求买方履行其义务，包括促使股权融资（如下文定义）筹集资金并完成合并。

其他条款。

并购协议包含各方对于此类交易的常规陈述、保证和承诺，包括公司在并购完成前经营其业务的承诺。公司已同意编制并提交一份委托书，并与买方共同提交一份根据13E-3表格的交易声明，并召开股东会议以获得公司股东批准。公司和买方均已同意尽合理努力获得并购所需的监管批准，但受某些限制条件的约束。在生效时间之前，某些行动（包括公司对并购协议或相关交易文件的任何修订、放弃、执行或终止、公司就交割条件是否已满足所作的任何决定，以及公司任何股息的宣布或支付）需要特别委员会的事先批准或授权。

如果完成并购，目前在纽约证券交易所（“NYSE”）上市的公司普通股将从纽约证券交易所退市，并根据《交易法》取消注册，将不再公开交易。

由于完成并购，公司将在并购完成后不再是一家上市公司，并将完全由投资者集团拥有，预计PC和三井将直接或间接拥有公司约64%和36%的股权利益。

本并购协议主要条款摘要及作为本8-K表格当前报告附件2.1提交的并购协议副本旨在提供有关并购协议条款的信息，并不旨在修改或补充公司向证券交易委员会（“SEC”）提交的公开报告中的任何事实性披露。特别是，并购协议及相关摘要不旨在作为，也不应被依赖为有关公司、买方或其各自关联方的任何事实和情况的披露。

并购协议包含公司和买方根据并购协议的目的而作出的常规陈述、保证和承诺，且仅限于并购协议各方的利益，并按照并购协议的条款和条件进行。这些陈述和保证中所体现的声明主要是为了确立并购协议各方可能有权不完成其中所设想交易的情况（基于与这些陈述和保证的准确性相关的交割条件），而不是为了确立事实事项。并且，并购协议中规定的陈述、保证和承诺（i）可能根据公司和买方在协商条款时同意的重要资格和限制而有所变化，（ii）并非旨在，且不赋予除协议各方以外的任何其他人任何权利或补救措施，包括依赖其中所列的陈述和保证的权利。此外，这些陈述和保证中的一些可能在任何指定日期并不准确或完整，可能受与公司向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件通常适用的实质性标准不同的合同实质性标准的约束，或者可能被用于在公司和买方之间分配风险，而不是确立事实事项。投资者不应将陈述、保证和承诺或其任何描述视为对公司和买方及其各自子公司或附属公司的实际事实状况的描述。此外，关于陈述、保证和承诺主题的信息并不声称在本8-K表格提交之日是准确的，可能在并购协议签署日期之后发生变化，而这些后续信息可能或可能不完全反映在公司的公开披露中。

因此，投资者应将并购协议中的陈述和保证与公司和买方及其各自子公司、附属公司和业务的其他信息一起阅读，而不是孤立地阅读，这些信息是各自公司可能向美国证券交易委员会提交的报告、声明和其他文件中包含的内容。

以上对并购协议的描述并不完整，其全部内容应参考并购协议的全文，该协议作为本8-K表格当前报告的附件2.1提交，并通过引用并入本文。

融资

买方预计通过以下组合资金支付总体并购对价及相关费用和开支：(i) 从 PC 和 Mitsui（统称为“股权承诺方”）处获得总计最高 22 亿美元的股权融资，根据与并购协议同时签署的股权承诺函（“股权承诺函”）进行，此类股权融资称为“股权融资”；以及 (ii) 最高 18 亿美元的债务融资，其中包括根据摩根大通、美国银行和富国银行的债务承诺函（受其中规定的常规条件约束）提供的最高 18 亿美元，此类债务承诺函下的借款将减少最高 18 亿美元的额外高级次级债券（由买方和/或最高 11 亿美元的美国信贷协议项下的额外借款）（如下文定义）。在某些情况下，公司作为第三方受益人，有权具体执行股权承诺函中的条款和规定。在签署并购协议的同时，股权承诺方根据有限担保向公司提供了担保，根据该担保，每个股权承诺方已对其在并购协议下买方的特定义务的指定比例进行了担保，受总上限限制。公司已同意在安排债务融资方面提供常规合作。并购不以融资为条件。

支持协议

2026年10月15日，在执行《合并协议》的同时，投资者集团的成员及其某些关联方（统称为“支持性股东”），合计拥有公司普通股约72.6%的股份，与公司和买方签订了单独的投票和支持协议（统称为“支持协议”）。根据支持协议，每个支持性股东同意，除其他事项外：(a) 对所有涵盖股份（在支持协议中定义）(i) 赞成批准《合并协议》和合并以及某些相关提案，(ii) 反对任何竞争性收购提案和任何其他可能合理预期阻止、实质性阻碍或实质性延迟合并的行动（在本条款(a)中，对于PC及其关联方，受2024年1月23日公司与PC之间签订的《投票协议》中某些限制的约束）；(b) 尽合理最大努力为监管文件提供信息，并采取必要行动，以使买方能够遵守其在监管事项方面的义务；(c) 在适用的支持协议终止前，不得转让涵盖股份，但根据某些例外情况除外；(d) 放弃根据《特拉华州普通公司法》第262条对其股份的评估或异议权利；以及(e) 不得发起或参与针对买方或公司的任何集体诉讼，与支持协议、合并协议或合并有关，但根据某些例外情况除外。支持协议将在《合并协议》根据其条款终止、各方书面一致同意终止或生效时间中最早发生时终止。

以上对支持协议的描述不完整，且完全受支持协议全文的约束，其副本作为本8-K表格当前报告的附录10.1和10.2提交，并通过引用纳入本文。

赔偿协议

2026年10月15日，公司与每位董事签订了赔偿协议（“赔偿协议”），其形式作为本文件附录10.3提交。根据赔偿协议，公司同意根据适用法律允许的最大限度，赔偿每位董事因与该董事当前或以前的公司地位有关、由此产生或与之相关的任何威胁、待决或已完成的诉讼、诉讼或程序所产生的费用、损失、责任、判决、罚款、罚金和和解金额。赔偿协议提供的赔偿额外于公司组织文件和适用法律提供的赔偿。此外，公司同意预先支付该董事因任何可为其赔偿的诉讼而产生的费用。

前述赔偿协议的描述应参照赔偿协议的格式文本，其副本作为本文件的10.3号附件提交，并通过引用并入本文。

信用协议修订案

在签署并购协议的同时，公司与梅赛德斯-奔驰金融美国有限责任公司、丰田汽车信贷公司和戴姆勒卡车金融美国有限责任公司（经修订的“美国信用协议”）签署了有限同意及第十三次修订案（“修订案”）。\n\n\n\n 主要目的是为美国信用协议下的借款额度提供有条件增加，以资助部分并购，并获得相关贷款人的同意以进行并购。

经修订的美国信用协议为公司提供了一次性选项，可将美国信用协议下的总循环承诺额度增加至多9亿美元，从15亿美元增至最多24亿美元。其中最多4亿美元可指定为“超额贷款承诺”，允许在定义的基于资产的借款基数基础上，再增加35%的公司国内经销商的商誉和特许经营价值进行无抵押借款。该增加额度（包括任何请求的超额贷款承诺）只有在满足某些特定条件后才生效，包括在增加额度首次拨付时，并购应根据并购协议实质性完成，且股权融资应至少筹集22亿美元。如果在外部日期后的第五个营业日之前增加额度尚未生效，则增加额度（包括超额贷款承诺）将自动失效，循环承诺额度将保持为15亿美元。

该修订案还提供了贷款人对并购的有限同意，并豁免了美国信用协议下任何必要的不合规情况，以允许进行并购及其中所设想的交易，但须受其中规定的条款和条件的约束，包括并购应在外部日期后的第五个营业日或之前完成。该修订案还允许以最高18亿美元的新增债务来资助并购，形式为一项高级无担保364天过桥融资和/或新的高级次级债券。

美国信用协议于2029年9月30日到期。截至2026年10月12日，公司在美国信用协议下有约6.06亿美元的循环借款未偿还。

美国信贷协议继续由该公司几乎所有美国子公司无条件地共同和分别担保，由该公司几乎所有美国资产的担保权益提供担保，并继续包含重要的运营契约、财务测试和比率，包括流动资产与流动负债比率、固定费用覆盖比率、债务与股东权益比率以及债务与息税折旧摊销前利润（EBITDA）比率，以及典型的违约事件，包括控制权变更、未支付义务和对其他重大债务的交叉违约。违反这些契约或发生违约事件将根据美国信贷协议产生某些补救措施，其中最严重的是协议终止和应付款项加速偿还。

该公司从贷款人的关联方购买汽车和零部件，以在某些经销商处销售，贷款人还为该公司和某些经销商提供抵押贷款、\"楼层计划\"和消费者融资。对修订的前述描述完全受修订内容的约束，包括美国信贷协议的确认副本，该副本作为本文件的附件4.1提交，并在此引用并入。

\n\n\n \n\n \n\n \n\n \n\n\n

第2.03项

创建直接财务义务或注册人表外安排下的义务。

本报告第1.01项中“信贷协议修订”标题下的信息已在此引用并入第2.03项。

\n\n\n \n\n \n\n \n\n \n\n\n

第5.02项

董事或某些高管的离职；董事的选举；某些高管的任命；某些高管的补偿安排。

本报告第1.01项中“股权奖励的处理”标题下的信息已在此引用并入第5.02项。

\n\n\n \n\n \n\n \n\n \n\n\n

第8.01项

其他事件。

2026年10月15日，公司发布了一则新闻稿，宣布签署了并购协议。该新闻稿副本作为附件99.1提交，并在此引用并入。

关于并购的警示声明

并购的完成取决于满足或放弃常规的交割条件，无法保证并购将按照目前预期的时间表完成，甚至无法完成。

有关交易的更多信息及获取途径

这份8-K格式的当前报告涉及根据并购协议拟议的并购。为配合此次并购，公司计划向美国证券交易委员会（SEC）提交一份初步的14A表格代理声明（“代理声明”），内容涉及股东特别会议，以批准此次并购。一旦可供使用，最终的代理声明将邮寄给公司的股东，以征求他们对并购及其他相关事项的批准。公司、买方及其某些关联方还计划共同提交一份13E-3表格交易声明（“13E-3表格”），内容涉及此次并购。公司可能还会就此次并购向SEC提交其他相关文件。本8-K格式的当前报告并非代理声明、13E-3表格或公司、买方、PC或三井可能向SEC提交的任何其他文件的替代品。本8-K格式的当前报告不构成对公司或任何其他人的任何证券的出售要约，也不构成对购买任何证券的要约的征集，或对任何投票或批准的征集。

在就并购做出任何投票或投资决策之前，公司投资者和股东被敦促仔细阅读有关并购的最终代理声明（包括其中的任何修订或补充文件或通过引用并入其中的文件）、13E-3表格（包括其中的任何修订或补充文件或通过引用并入其中的文件）以及其他与SEC提交的有关并购的重要文件，一旦这些文件可供使用，应完整阅读，因为它们将包含有关公司、并购及相关事项的重要信息。

投资者和股东可以通过美国证券交易委员会（SEC）维护的网站www.sec.gov免费获取这些文件的副本，包括代理声明、13E-3表格以及任何包含有关公司和并购的重要信息的其他文件，一旦这些文件向SEC提交，即可获取。此外，公司股东可以通过访问公司网站的投资者关系部分https://investors.penskeautomotive.com/financials/sec-filings免费获取这些文件的副本。

征集参与方

公司及其某些董事、高管和其他员工可能根据证券交易委员会（SEC）的规定，被视为在与合并相关的代理投票征集中参与方。关于公司董事和高管的信息载于公司2026年股东年度会议的最终代理声明（Schedule 14A），该声明于2026年3月20日提交给SEC（“年度会议代理声明”），在“提案1 – 选举董事”、“高管人员”、“高管薪酬”、“董事薪酬”和“某些受益所有人和管理层的证券持有情况”等部分，以及其他公司随后向SEC提交的文件中。根据《1933年证券法》（经修订）下第404项规定定义的关联人士交易，在年度会议代理声明中标题为“关联方交易”的部分进行了披露。如果潜在参与方（或此类参与方的身份）在年度会议代理声明中所载信息之后发生了证券持有变化，此类信息已或将在公司提交给SEC的Form 3和Form 4的受益所有权声明中反映出来。关于参与方身份及其直接或间接利益的信息（无论通过证券持有或其他方式），将在关于批准合并的代理声明和其他将向SEC提交的相关文件中予以说明，包括在适用时的Schedule 13E-3。这些文件将如上所述免费提供。

关于前瞻性声明的警示声明

本8-K表格当前报告可能包含并非历史事实的陈述，或根据1995年私人证券诉讼改革法案定义的“前瞻性声明”，包括与合并有关的内容。在许多情况下，您可以根据诸如“可能”、“应”、“预期”、“意图”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力”、“继续”或此类术语的否定形式以及其他类似术语来识别前瞻性声明。也可能存在其他关于期望、信念、未来计划和策略、预期事件或趋势以及类似表达的陈述，这些陈述涉及非历史事实的内容。请读者注意，任何此类前瞻性声明均不构成对未来表现的保证，且涉及风险和不确定性，其中许多难以预测，并且通常超出公司和买方的控制范围，可能导致实际表现或结果与前瞻性声明中表达的或隐含或预测的有所不同。这些前瞻性声明包括但不限于：买方和公司完成合并协议中拟议交易的能力，包括各方满足合并协议中规定的条件的能力；关于完成合并的预期时间表的陈述；买方和公司的信念和期望以及关于买方拟议收购公司所寻求实现的收益的陈述；收购对买方和公司各自的影响；以及合并协议可能被终止的可能性。这些声明基于买方和公司管理层的当前信念和期望，并且受到重大风险和不确定性的约束。无法保证合并的交割条件会在预期的时间表内或根本不会被满足。如果基础假设不准确或风险和不确定性成为现实，实际结果可能与前瞻性声明中所述的有重大差异。风险和不确定性包括但不限于：合并的时间的不确定性；买方承诺的债务融资可能无法获得；公司股东中有多少人投票支持合并的不确定性；合并完成的各种条件可能无法满足或被放弃；获得必要的监管批准或在可接受的条款或预期时间内获得批准的能力；与合并相关的公告可能对公司的普通股市场价格、信用评级或经营成果产生不利影响的风险；从合并协议所拟交易中出现的中断的影响以及公告和交易的持续对公司的业务的影响，包括公司吸引、保留和雇佣关键人员的能力以及与公司业务往来客户、供应商和其他人的关系的维持能力；员工离职、管理层时间与注意力从日常业务运营中分散，或在合并持续期间可能影响公司追求某些商业机会或战略交易的能力的某些限制；与合并相关的股东诉讼可能导致重大防御、赔偿和责任成本的风险；合并可能导致的意外成本、费用或支出的风险；行业一般状况和竞争；一般经济因素，包括利率和货币汇率波动；以及关税的影响。可能导致结果与前瞻性声明中描述的有重大差异的其他因素可在公司截至2025年12月31日的年度报告10-K表格、截至2026年3月31日和2026年6月30日的季度报告10-Q表格以及其向美国证券交易委员会提交的其他文件中找到。公司向美国证券交易委员会提交的这些及其他文件可在www.sec.gov上找到。

该公司不承担公开更新任何前瞻性声明的义务，除非根据法律要求，否则无论因新信息、未来事件或其他原因均不更新，
除非法律另有要求。

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第9.01项

财务报表和附录。

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（d）

附录。

附录索引

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\n 附录编号 \n	\n	\n 描述 \n
\n 2.1* \n	\n	\n 截至2026年10月15日，由Penske Automotive Group, Inc.和Motown Acquisition Corp.签订的合并协议和计划。 \n
\n 4.1* \n	\n	\n 截至2026年10月15日，由Penske Automotive Group, Inc.、Mercedes-Benz Financial Services USA LLC、Toyota Motor Credit Corporation和Daimler Truck Financial Services USA LLC签订的第五次修订和重述信用协议的有限同意书和第十三次修正案，其中包括第五次修订和重述信用协议的确认副本。 \n
\n 10.1* \n	\n	\n 截至2026年10月15日，由Penske Automotive Group, Inc.、Motown Acquisition Corp.、Mitsui & Co., Ltd.和Mitsui & Co. (U.S.A.), Inc.签订的投票和支持协议。 \n
\n 10.2* \n	\n	\n 截至2026年10月15日，由Penske Automotive Group, Inc.、Motown Acquisition Corp.、Penske Corporation、Penske Automotive Holdings Corp.、Roger S. Penske 和Roger S. Penske Trust签订的投票和支持协议。 \n
\n 10.3 \n	\n	\n 赔偿协议格式。 \n
\n 99.1 \n	\n	\n 新闻稿，发布日期为2026年10月15日。 \n
\n 104 \n	\n	\n 封面页面交互式数据文件（嵌入在内联XBRL文档中）。 \n

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*	\n 根据Regulation S-K第601(a)(5)项的规定，已省略了附录和表格。公司在此同意，在收到要求时，将补充提供任何省略的附录或表格。 \n

签名

根据1934年《证券交易法》（经修订）的要求，注册人已 duly 促使本报告由下文签署人 duly 授权签署。

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\n 日期：2026年10月15日 \n	\n
\n	\n
\n	\n PENSKE AUTOMOTIVE GROUP, INC. \n
\n	\n	\n
\n	\n 由 \n	\n /s/ Shane M. Spradlin \n
\n	\n	\n Shane M. Spradlin \n
\n	\n	\n 执行副总裁 \n

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